Рубль смог отыграть часть утраченных ранее позиций

Фондовые площадки.В четверг фондовые индексы Европы завершили торги снижением. Немецкий индекс DAX потерял 0,5%, французский CAC 40 снизился на 0,61%, британский FTSE упал на 1,5%. Индекс широкого рынка S&P 500 торгуется в «зеленой зоне», прибавляя скромные 0,05%. Поводом для смены настроений послужили новости о сохранении пошлин на товары из Евросоюза. Так, несмотря на попытки выполнения ЕС требований ВТО в отношении государственной помощи концерну Airbus, Белый дом пролонгировал заградительные тарифы на товары из ЕС объемом $7,5 млрд.

Кроме того, на стоимость рисковых активов давит информация о том, республиканцы и демократы никак не могут договориться об объеме стимулирующих мер для американской экономики. По сообщению агентства Reuters, в среду Дональд Трамп обвинил демократов в том, что они не хотят вести переговоры о новом пакете помощи экономике, потому что он отказывается соглашаться со «смехотворными» требованиями о расходах, не связанных с пандемией.

Индекс МосБиржи поднялся на 0,87%, индекс РТС вырос на 1,45%. В лидерах роста были бумаги «Фармсинтеза» (+7,78%) и «Транснефти» (+4,57%), а в аутсайдерах – акции «Россетей» (-2,03%) и НЛМК (-1,68%). В настоящий момент локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 3050 и 3020 пунктов, сопротивление находится на уровне 3080 пунктов. Поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметках 130200 и 129000 пунктов. Основное сопротивление – 132500 пунктов. После ослабления в начале торговой сессии, к вечеру российская валюта нашла в себе силы отыграть часть утраченных ранее позиций, вплотную приблизившись к уровню 73 за доллар. Однако охлаждение «бычьих» настроений на мировых финансовых и сырьевых рынках говорит в пользу сохранения диапазона 72,70-74 в паре доллар/рубль.

Рынок нефти.В четверг цены на нефть перешли к снижению и теряют в пределах 0,7%. Игроки негативно реагируют на прогноз Международного энергетического агентства, согласно которому оценка мирового спроса на нефть в 2020 году была понижена на 140 тыс. баррелей в сутки – до 91,9 млн баррелей в сутки, а оценка на 2021 год уменьшена на 240 тыс. баррелей в сутки – до 97,1 млн баррелей в сутки. Кроме того, исходя из экспертной оценки МЭА, предложение нефти на мировом рынке в июле выросло на 2,5 млн баррелей в сутки – до 90 млн баррелей в сутки после того, как Саудовская Аравия завершила добровольное сокращение добычи на 1 млн баррелей в сутки, а ОАЭ значительно нарастили объемы добычи.

пара доллар/рубль.

Source: finam.ru

Американские корпорации призывают Трампа отменить указ против WeChat

Более десятка транснациональных корпораций США призвали Дональда Трампа отменить недавно подписанный указ «О борьбе с угрозой WeChat», сообщает The Wall Street Journal. Среди тех, кто обратился к президенту во вторник, были Apple, Ford Motor, Walmart, Disney, Procter & Gamble, Intel, Goldman Sachs, Morgan Stanley и другие.В своем указе американский президент отвел 45 дней на прекращение сделок с владельцами WeChat в американской юрисдикции. Однако американские компании опасаются, что этот запрет в конечном счете негативно скажется на них, так как они лишатся своей выручки или вовсе возможности работать в Китае в случае зеркального ответа китайских властей.В самих компаниях не стали комментировать информацию о переговорах с президентом. Представитель же Белого дома заявил, что действия администрации направлены на «защиту американского народа от всех связанных с киберпространством угроз критической инфраструктуре, общественному здоровью и безопасности, а также нашей экономической и национальной безопасности».Кирилл…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Помпео объявил о приостановке чартерных рейсов из США на Кубу

США запретили частные чартерные авиарейсы на Кубу, кроме государственных чартеров в аэропорт Гаваны и рейсов гуманитарного характера, сообщил госсекретарь Майк Помпео.«Сегодня я попросил Минтранс приостановить частные чартерные рейсы во все кубинские аэропорты, включая Гавану»,— говорится в заявлении господина Помпео, опубликованном на сайте Госдепа. Это решение касается всех чартерных рейсов между США и Кубой, которые находятся в ведении Минтранса США, кроме одобренных государственных чартеров в Гавану и обратно. Также разрешены чартеры в чрезвычайных медицинских целях, для поисково-спасательных операций и других поездок, которые находятся в интересах США.Госсекретарь объяснил свое решение тем, что кубинские власти используют доходы от туризма, «чтобы финансировать свое вмешательство в ситуацию в Венесуэле». Напомним, США признают президентом Венесуэлы лидера оппозиции Хуана Гуайдо, считая действующего главу государства Николаса Мадуро нелегитимным. «Приостановление частных чартерных рейсов лишит режим…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Индекс МосБиржи полностью отыграл обусловленную коронавирусом просадку

По итогам торгов в четверг, 13 августа, индекс МосБиржи вырос на 0,87% до 3080,44 п. Объем торгов в основной секции составил 92 млрд рублей, по сравнению с 89 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 1,45% до 1326,13 п.

Все отраслевые индексы выросли по итогам дня за исключением металлургов, которые символически снизились на 0,08%. Лидером роста стал потребительский сектор (+1,85%).

Сегодня 25 из 38 акций индекса МосБиржи выросли и 13 упали в цене. Акции «Яндекса» обновили максимум после включения в индексMSCIи внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 3,9%. Акции «Транснефти» показали максимальное увеличение среди компонентов индекса (+4,6% на 18:50 мск) и выскочили из диапазона 140000 – 130000, в котором пребывали с мая.

Лидеры роста

Лидеры падения

«Транснефть»

+4,6%

TCS Group

-3,6%

«Яндекс»

+3,9%

НЛМК

-1,7%

«Роснефть»

+3,0%

АФК «Система»

-1,2%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 9,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции «Роснефти» уверенно растут второй день подряд в преддверии публикации в пятницу отчетности по МСФО за 2 квартал 2020 г. Котировки уверенно поднялись выше 50-дневной средней МА и держат в фокусе тестирование 200-дневной линии с текущим значением 395,9 руб. Последний раз закрытие выше 200-дневной МА наблюдалось 26 февраля.

«РУСАЛ» сегодня опубликовал промежуточные итоги первого полугодия 2020 года. Скорректированная EBITDA «РУСАЛа» упала в I полугодии 2020 года на 58% к аналогичному периоду прошлого года, до $219 млн. Выручка составила $4,015 млрд, что на 15% ниже данных прошлого года. При этом компанияполучила в I полугодии чистый убыток в $124 млн против прибыли $625 млн годом ранее. Чистый долг «РУСАЛа»снизился с $6,466 млрд на конец 2019 года до $5,964 млрд на конец I полугодия 2020 года.

«Основной причиной провальных финансовых результатов компаниив I полугодии стало падение цены алюминия на LME за период на 12,8% г/г, до $1,592 тыс. за тонну, и относительно слабые операционные результаты компании, — отметил главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов – При этом снижение удельной себестоимости производства тонны в алюминиевом сегменте на 5,5% до $1,564 тыс. на фоне ослабления рубля лишь частично компенсировало эффект негативной конъюнктуры. Денежного потока от операций (CFO) за полугодие не хватило даже на расходы по процентам, тогда как сокращение чистого долга на $0,5 млрд стало возможным в первую очередь благодаря полученным от «Норникеля» дивидендам. Учитывая динамику цен на алюминий за последние пару месяцев, можно ожидать, что во II полугодии финансовые результаты компании начнут восстанавливаться. У нас есть актуальная идея на покупку акций “РУСАЛа”».

Ритейлер X5 Retail Group также сегодня опубликовал неаудированный промежуточный отчет за 2 квартал и первое полугодие 2020 г., подготовленный в соответствии с МСБУ (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность». Чистая прибыль во 2 квартале увеличилась на 20,5% г/г до 16,275 млрд рублей (здесь и далее МСФО 17). Скорректированная EBITDA ритейлера повысилась на 14,4%, до 41,854 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 8,5% против 8,4% годом ранее. Выручка ритейлера во II квартале увеличилась на 12,9%, до 493,631 млрд рублей. Самым прибыльным сегментом бизнеса Х5 в первом полугодии 2020 года осталась сеть магазинов «у дома» «Пятерочка», которая приносит ритейлеру основную выручку. Выручка «Пятерочки» в январе-июне увеличилась на 16,5%, до 776,086 млрд рублей. EBITDA повысилась на 15,3%, до 64,796 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 8,3% против 8,4% годом ранее. Общий долг Х5 по итогам I полугодия составил 231,778 млрд рублей против 227,933 млрд рублей на конец 2019 года. Чистый долг составил 220,476 млрд рублей против 209,331 млрд рублей на конец 2019 года. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,68х по сравнению с 1,71х на конец 2019 года.

«Как и обещал ранее менеджмент, маржинальность ритейлера по EBITDA во II квартале выросла. Впрочем, улучшение здесь было не очень значительным. Особенно в сравнении с отчитавшимися ранее “Магнитом” и “Лентой”. При этом главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман заявил, что высокая прибыльность обусловлена фундаментальными факторами, которые будут иметь длительный эффект и в следующих кварталах», – отметил Алексей Павлов.

Внешний фон.В четверг индекс MSCI Emerging Markets продолжал намеченную в среду позитивную динамику, намереваясь завершить неделю ростом. В этом случае будет сформирована 4-недельная бычья серия — самая продолжительная с января. По темпам роста лидировал филиппинский фондовый рынок на фоне самого существенного притока иностранного капитала за последние 6 недель. Мексика и Аргентина договорились о производстве вакцины от Covid-19, которую разрабатывает британская компания AstraZeneca. Речь идет о производстве 150 и 250 млн доз вакцины после прохождения всех необходимых этапов исследований.

В четверг рынки акций в Европе были под давлением, ощущая дефицит драйверов роста на фоне напряженности в отношениях Пекина и Вашингтона и сохраняющегося тупика в переговорах демократах и республиканцев по пакету стимулов. Негативным фактором было решение США сохранить пошлины на товары из Евросоюза объемом $7,5 млрд, включая 15%-ные пошлины на самоле
Source: finam.ru

«Газпром» назвал цену газа для мегапроекта на Балтике // Компания поставит сырье по регулируемой оптовой цене

«Газпром» раскрыл условия поставок газа на совместный с «Русгаздобычей» мегапроект по сжижению и газопереработке на Балтике. По условиям этого крупнейшего для российского внутреннего рынка контракта, «Газпром» в течение 20 лет будет поставлять проекту по 45 млрд кубометров газа в год по регулируемой цене для Ленинградской области. Средняя ориентировочная цена поставки за весь срок контракта — 5,4 тыс. руб. за тыс. кубометров. Будущий завод после переработки будет продавать «Газпрому» оставшийся сухой газ в объеме 18 млрд кубометров в год — тоже по регулируемой цене.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Американские индексы преимущественно подрастают

В четверг, 13 августа, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки демонстрируют в первой половине торгов преимущественно положительную динамику благодаря удорожанию акций высокотехнологичного сектора, а также воодушевляющим данным по рынку труда. Заметим, что недельное количество первичных обращений за пособиями по безработице впервые с марта текущего года опустилось ниже отметки в 1 млн. Так, показатель составил на минувшей неделе 963 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 1,120 млн после 1186 млн неделей ранее.

В то же время, участники торгов продолжают пристально следить за обсуждением в Конгрессе новых мер поддержки американской экономики. По словам Митча Макконелла и Нэнси Пэлоси стороны все еще далеки от достижения соглашения, что вызывает беспокойство у инвесторов. Кроме того, особый интерес представляет предстоящая встреча между Пекином и Вашингтоном, которая состоится 15 августа и пройдет в формате видеоконференции.

Между тем сегодня появились сообщения о том, что ряд американских компаний, включаяFord,Apple,Walmart,WaltDisneyиIntel, доходы которых зависят от деятельности в Китае, выступили против намерений Трампа запретить сделки, связанные с приложениемWeChat, поскольку такие действия могут воспрепятствовать их конкурентоспособности на территории Поднебесной.

К 19:40 мск индекс широкого рынкаStandard&Poor’s500 продвинулся на 0,09% до 3383,56 пункта, индикатор «голубых фишек»DowJonesIndustrialAverageпребывает в минусе на 0,18% на отметке 27927,31 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслейNasdaqCompositeподрастает на 0,94% до отметки в 11115,55 пункта.

К 19:40 мск фьючерсы на нефть маркиLightс поставкой в сентябре находятся в минусе на 0,87% на уровне $42,3 за баррель. Стоимость золота повышается на 0,5% и находится на отметке $1958,8 за тройскую унцию. Валютная пара EUR/USD, тем временем, дорожает на 0,32% и находится на отметке 1,182.

Как отмечалось выше, среди фаворитов торгов находятся представители высокотехнологичного сектора. В частности, акции корпорацииApple(входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная«)дорожают на 2,14%, а бумагиFacebookиAlphabetпребывают в плюсе на 1,1% и 1,39% соответственно.

Тем временем, рыночная капитализация производителя сетевого оборудованияCiscoSystemsпадает на 11,41% после того, как он зафиксировал снижение выручки в минувшем квартале.

Cisco Systems Inc.

Source: finam.ru

S7 решила всерьез заняться грузоперевозками // Компания впервые получит в парк грузовые самолеты

Одна из крупнейших российских пассажирских авиакомпаний — S7 Airlines впервые получит грузовые самолеты. Речь идет о двух Boeing 737-800BCF, за счет которых компания планирует нарастить перевозки грузов и почты на 30%. Аналитики говорят о росте рентабельности сегмента карго в ближайшие годы: после остановки международного авиасообщения грузовой рынок потерял 65-70% провозных мощностей, которые обеспечивали багажные отсеки пассажирских самолетов.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

"РУСАЛ" сможет оптимизировать долговую нагрузку и перейти к выплате дивидендов

«РУСАЛ» представил ожидаемо слабые результате по МСФО за 1-е полугодие 2020 г. Выручка упала на 15% г/г до 4 015 млн долл. (консенсус 4 130 млн долл.) под влиянием негативной ценовой динамики и падения продаж алюминия. EBITDA снизилась на 59% до 219 млн долл. (консенсус 226 млн долл.), рентабельность упала до 7,3%. Свободный денежный поток в 1-м полугодии 2020 г. оказался отрицательным вследствие роста капитальных затрат и снижения операционного денежного потока. Менеджмент ожидает ускорение восстановления мировой экономики во 2-м полугодии 2020 г., а в качестве долгосрочных драйверов спроса на алюминий выделяет рост продаж электромобилей и переход с пластиковой на алюминиевую упаковку.

Долговая нагрузка.Несмотря на тяжелые рыночные условия, «РУСАЛ» продолжил снижение долговой нагрузки. В 1-м полугодии 2020 г. компания выкупила евроооблигации на общую сумму 89 млн долл., а также осуществила досрочное погашение кредита Сбербанка в размере 53 млн долл. Денежные средства превысили 2 млрд долл. благодаря поступлению дивидендов «Норникеля». В результате чистый долг сократился с 6 466 до 5 964 млн долл. Ковенантное соотношение чистый долг/EBITDA, которое учитывает часть долга, обеспеченную пакетом акций «Норникеля», составило 3,1х. Согласно нашим ожиданиям, процесс делевериджа сохранится в ближайшие годы, что позволит «РУСАЛу» оптимизировать долговую нагрузку и перейти к выплате дивидендов.

Дивиденды «Норникеля».«РУСАЛ» согласился отложить принятие решения по промежуточным дивидендам «Норникеля» до получения окончательных результатов расследования. Вероятнее всего, «Норникель» откажется от дивидендов за 1-е полугодие 2020 г. и осуществит выплаты осенью по итогам 9-ти месяцев 2020 г. Менеджмент «РУСАЛа» заявил, что дивидендная формула в акционерном соглашении четко определяет все аспекты расчета дивидендной базы, и штраф не должен оказать значительного влияния на дивидендные выплаты. С точки зрения финансовой устойчивости и ликвидности, компания готова к уменьшению дивидендного потока «Норникеля», однако руководство «РУСАла» считает, что в текущей ситуации нет необходимости отступать от дивидендной формулы.

Source: finam.ru

Доходы членов правления «Газпрома» в первом полугодии выросли на треть

Доходы членов правления компании «Газпром» в первом полугодии увеличились на 33% по сравнению январем—июнем 2019 года, следует из промежуточного отчета компании по РСБУ. Они составили 1,054 млрд руб.Заработная плата членов правления упала на 20% год к году, до 363,584 млн руб. При этом в 1,8 раза выросли премии — 602,87 млн руб., а иные виды вознаграждений — в 5,8 раза — 88,36 млн руб.Напомним, по итогам 2019 года доходы членов правления «Газпрома» сократились до 1,33 млрд руб. с 2,55 млрд руб. Это связано со снижением премий. В 2015–2018 годах выплаты составляли около 2,23 млрд руб.В состав правления «Газпрома» входят 14 человек: Алексей Миллер ,Олег Аксютин, Елена Бурмистрова, Виталий Маркелов, Михаил Путин, Михаил Россеев, Фамил Садыгов, Сергей Хомяков, а также члены правления Сергей Кузнец, Владимир Марков, Сергей Меньшиков, Елена Михайлова, Вячеслав Михаленко и Геннадий Сухов.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Цена в $50 за баррель нефти достижима в среднесрочной перспективе

Фьючерсы на нефть марки Brent в ближайшие месяцы, скорее всего, будут расти и могут достичь отметки 50 долларов за баррель. Такое мнение высказали эксперты, отвечая на вопросы читателей в ходе онлайн-конференции Finam.ru“Российский рынок в августе — полет нормальный”.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал», полагает, что в более отдаленной перспективе можно ожидать и больших значений. По его мнению, этому будут способствовать последствия консервации скважин и сокращения объемов бурения.

Нефть

Сергей Ермоленко,брокер по работе с ключевыми клиентами «БКС Брокер» считает, что цена в 50 долларов за «бочку» достижима по мере выхода мировых экономик из карантина. Риски в данном случае представляет противостояние Китая и США, подчеркнул эксперт.

Александр Осин,аналитик управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс», в свою очередь, напомнил, что, как и прежде, придерживается прогноза в 55 долларов за баррель в среднесрочной перспективе. Доминирующая идея на ближайшие недели и месяцы — это, поддержка рынка за счет сделки ОПЕК и комплекс мер монетарного и бюджетного стимулирования в США, Японии и КНР», — пояснил аналитик.

Менее позитивно на будущее «черного золота» смотрит Алексей Антонов, аналитик «Алор Брокер». Он придерживается мнения, что максимум, который может показать нефть, — это 50 долларов за баррель и то на большом позитиве.

Source: finam.ru