Отыграли ли Barrick Gold и First Majestic?

«В мире с нулевыми процентными ставками цена на золото может вырасти до 3000 долларов», — говорит Bank of America. «Поскольку объемы производства резко сокращаются, фискальные расходы растут, а балансы центрального банка удваиваются, бумажные валюты могут оказаться под давлением. А инвесторы будут стремиться к золоту», — заявляют аналитики. Это открывает широкие возможности для таких компаний, как Barrick Gold Corp и First Majestic Silver Corp.

и сейчас находятся в коррекции после бычьего ралли в апреле месяце. Оговорюсь сразу, что лучше покупать золотые или серебряные слитки или монеты, чем акции компаний. Но если мы говорим об инвестировании, то скупка золотых слитков не является инвестированием — это сохранение капитала, а у покупки акций компаний есть чёткая цель — увеличение капитала. Даже если мы сравним рост акций золотодобывающей компании Barrick Gold и рост стоимости золота, то увидим, что золото выросло на 21%, а акции Barrick Gold — на 125% от мартовского обвала рынка.

Barrick Gold Corporation (NYSE:) — канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота. Компания основана в 1983 году и ведёт добычу золота по всему миру: в США, Канаде, Австралии, Перу, Чили, Аргентине и Танзании. Капитализация — $44.739 млрд. По компания является недооценённой. Тот же P/E составляет 10,4.

Barrick по-прежнему сосредоточен на своих основных программах разведки. В настоящее время реализуются проекты по расширению добычи в штате Невада. В марте 2020 года Баррик также объявил, что предлагаемое расширение золотого рудника в Пуэбло Вьехо улучшит жизнь рудника и внесет вклад в экономику Доминиканской Республики до 2040 года и далее.

Хедж-фонды настоены по отношению к Barrick Gold как никогда по-бычьи. В конце марта компания входила в портфели 54 хедж-фондов. Крупнейшая доля Barrick Gold Corporation принадлежит Renaissance Technologies, которая, по состоянию на конец сентября, держала акции на сумму 460,4 млн долларов. За ней следует Slate Path Capital с позицией в 185,9 млн долларов. Другие инвесторы, настроенные на повышение, это Citadel Investment Group, Adage Capital Management и Oldfield Partners. Компания выплачивает также небольшие дивиденды в размере 1.12% или $0.28 на акцию.

Обычно в период роста золота, серебро растёт следом. В этот раз рост серебра не был таким же впечатляющим. Индекс серебра iShares Silver Trust (NYSE:) показал рост лишь на 58% и по-прежнему остаётся на глобальных минимумах. К сожалению, после резкого обвала в 2011 года ему пока не удаётся восстановиться. Одной из известных серебродобывающих компаний является First Majestic Silver Corp.

First Majestic Silver Corp. (NYSE:) — канадская компания по добыче серебра, работающая в Мексике, основанная в 2002 году. Компания контролирует семь добывающих рудников. Капитализация составляет $2.17 млрд. Акции компании в период ралли на рынке проявили себя гораздо лучше, чем индекс SLV — они выросли на 158% после резкого спада в марте текущего года. За последний год рост акций компании опередил рост отрасли на 15,5%. First Majestic сообщила о прибыли от добычи полезных ископаемых в размере $21,1 млн в первом квартале на конец марта по сравнению с $10,3 млн годом ранее. Это повышение произошло в результате увеличения средней цены реализации серебра на 10% и снижения себестоимости продаж.

Буквально на днях стало известно, что First Majestic Silver Corp. приобретает 50% от проекта Springpole Gold Project общей стоимостью $22,5 млн. Springpole — один из крупнейших в Канаде неразвитых золотодобывающих проектов, занимающий общую площадь 41 943 га. К сожалению, эта новость пока никак не отыграла себя на стоимости акций.

С учётом количества напечатанных денег, становится понятно, что их обесценивание идёт быстрыми темпами. Золото и серебро пока остаются одними из главных защитных инструментов для сохранения капитала.

Let’s block ads! (Why?)

Source: fivefilters

Facebook создал многомиллионный фонд для покупки стартапов

Facebook создал многомиллионный венчурный фонд, чтобы приобретать стоящие стартапы до того момента, как они станут очень популярными у пользователей и их цена взлетит в разы. Об этом сообщает портал Axios, который заметил, что корпорация разместила вакансию руководителя по инвестициям в технологическом секторе.Компания уже сообщила изданию, что нашла человека на эту роль, при этом отказалась раскрывать его имя, а также размер фонда. При этом в Facebook отметили, что помогать в управлении фондом новому сотруднику будет Шаби Ризви, работавший ранее в Google и инвестиционных компаниях Kleiner Perkins и Gradient Ventures.Как отмечает издание, создание венчурного фонда может помочь Facebook избежать не только многомиллиардных затрат на покупку уже ставших популярными приложений и сервисов, но и избежать лишнего внимания со стороны регуляторов. В отношении Facebook уже ведутся антимонопольные расследования как в США, так и в ЕС. Власти подозревают компанию в том, что она просматривает личные данные своих пользователей…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Власти Подмосковья объявили о снятии большинства ограничений

Правительство Московской области утвердило план дальнейшего снятия ограничений, введенный ранее в регионе для борьбы с пандемией коронавируса COVID-19. В Московской области выявлены 47 тыс. случаев заражения коронавирусом, суточный прирост составил 724 человека. С начала пандемии выздоровели более 14 тыс. заразившихся, умерли 644 человека.План снятия ограничений:С 12 июня:возобновляется работа летних веранд кафе и ресторанов; С 15 июня:откроются музеи;поликлиники перейдут на нормальный режим работы;запись в МФЦ будет осуществляться не только по телефону, но и на портале госуслуг;начнут действовать социальные карты жителя Московской области, ограничения по самоизоляции сохраняется;возобновится прием в общеобразовательные организации и проведение демонстрационных экзаменов в колледжи;возобновится предоставление всех персональных услуг (фотоателье, груминг услуги и т.п.) и работа автошкол;возобновится предоставление услуг каршеринга, такси без ограничений;возобновится…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Инвесторы видят все меньше поводов для продолжения покупок

Реакция стоимости энергоносителей на опубликованную накануне статистику по недельному изменению запасов сырой нефти оказалась запоздалой и странной. Напомним, чтов соответствии с данными Минэнерго США за неделю запасы сырой нефти взлетели с -2,077 млн барр. до 5,720 млн барр., хотя аналитики прогнозировали подъем всего до -1,738 млн барр.

Избыточные запасы на хабе в Кушинге несколько снизились: с -1,739 млн барр. до -2,297 млн барр., при том, что эксперты предрекали падение до -1,816 млн барр. Котировки углеводородов в первый момент почему-то пошли вверх, но потом развернулись в затяжное и весьма глубокой снижение, которое продолжалось и весь день сегодня. И это несмотря на то, что ОПЕК+ достигла договоренностей сохранять пока квоты по объемами добычи, а на нарушители дисциплины поклялись все возместить в ближайшие месяцы. В итоге стоимость нефти в течение всего дня не то, чтобы пикировала, но катилась под откос самым натуральным образом. Лишь под самый вечер едва заметная коррекция немного поправила печальную картину:

Brent

Не добавила оптимизма фондовым рынкам и пресс-конференция Джерома Пауэлла после заседания ФРС по процентной ставке (оная, понятно, была оставлена без изменений). Инвесторы надеялись услышать что-нибудь новое про поддержку экономики и светлое будущее, но, увы не услышали. Зато увидели обновленные прогнозы FOMC относительно ведущих макроэкономических индикаторов США.

Дабы не было сомнений, что радостного там было немного, приводим краткий список основного:

— прогноз по изменению ВВП в 2020 г. составляет -7.6% – -5.5% (ранее +2.0% – +2.2%)

— прогноз по росту ВВП в 2021 г. составляет 4.5% – 6.0% (ранее 1.8% – 2.0%)

— прогноз по росту ВВП в 2022 г. составляет 3.0% – 4.5% (ранее 1.8% – 2.0%)

— прогноз по уровню безработицы в 2020 г. составляет 9.0% – 10.0% (ранее 3.5% – 3.7%)

— прогноз по уровню безработицы в 2021 г. составляет 5.9% – 7.5% (ранее 3.5% – 3.9%)

— прогноз по уровню безработицы в 2022 г. составляет 4.8% – 6.1% (ранее 3.5% – 4.0%)

— прогноз по инфляции в сфере личных потребительских расходов в 2020 г. составляет 0.6% – 1.0% (ранее 1.8% – 1.9%)

— прогноз по инфляции в сфере личных потребительских расходов в 2021 г. составляет 1.4% – 1.7% (ранее 2.0% – 2.1%)

— прогноз по инфляции в сфере личных потребительских расходов в 2022 г. составляет 1.6% – 1.8% (ранее 2.0% – 2.2%)

Вдобавок к этому сегодня опять всерьез заговорили о скором наступлении второй волны коронавируса – на фоне сообщений о заметном росте числа заболеваний и госпитализаций вКалифорнии, Аризоне, Техасе и Флориде после того, как штаты эти начали снимать локдаун. В общем, причин для радости в итоге не осталось совсем.

Публиковавшаяся в течение дня макроэкономическая статистика была немногочисленна и уже не смогла повлиять на негативные настроения инвесторов. Число занятых в несельскохозяйственном секторе Франции изменилось в первом квартале с 0,4% до -2,0%, хотя эксперты ждали и вовсе падения до -2,3%. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США снизилось с 1,897 млн до 1,542 млн, что оказалось лучше прогнозов аналитиков, предрекавших 1,550 млн. Индекс цен производителей (PPI) в США в мае вырос с -1,3% до 0,4%, при том, что специалисты прогнозировали всего 0,1%.

Все перечисленные выше негативные факторы привели к весьма существенной коррекции (за редким исключением) практически на всех мировых фондовых рынках мира:

<td valign="top"
Source: finam.ru

У рубля сегодня не было ни одного фактора для роста

Сегодня ключевым драйвером финансовых рынков являются опасения возникновения второй волны зараженияCovid-19 в США. Накануне в штате Техас было зарегистрировано 2,5 тыс. новых случаев заражения, что является суточным максимумом с момента возникновения пандемии в штате. Флорида сообщила о 8553 новых случаях заражения – максимум за 7 дней. Число госпитализированных граждан в Калифорнии демонстрирует за последние 10 дней увеличение в 9 случаях.

Глава Минфина США Стивен Мнучин сказал, что новый всплеск пандемии не должен привести к ограничительным мерам. Тем не менее фондовые рынки по всему миру падают, доллар и другие активы безопасной зоны растут в цене.

По итогам торгов в четверг, 11 июня, индекс МосБиржи снизился на 1,49% до 2743,80 п. Объем торгов в основной секции составил 95 млрд рублей по сравнению с 90 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС упал на 3,09% до 1238,11 п.

Все отраслевые индексы упали по итогам дня за исключением потребительского сектора (+0,40%). Звание аутсайдера разделили нефтегазовый сектор и электроэнергетики, которые просели сегодня на 2,45%.

Сегодня 32 из 38 акций индекса МосБиржи снизились, а 6 выросли в цене. Акции «Газпрома» внесли наибольший весовой вклад в падение индекса, подешевев на 2,5%. Акции «Роснефти» показали максимальное снижение среди компонентов индекса.

Индекс

Страна

Значение

Изменение

Nikkei225

Япония

22.472,91

-2,82%

ShanghaiComposite

Китай

2.920,90

-0,78%

KOSPI

ЮжнаяКорея

2.176,78

-0,86%

Hang Seng

Гонконг

25.049,73

-0,03%

S&P/ASX 200

Австралия

5.960,60

-3,05%

Nifty 50

Индия(Мумбаи)

9.902,00

-2,12%

Лидеры роста

Лидеры падения

X5 Retail

+7,2%

«Роснефть»

-6,1%

Polymetal

+3,8%

ММК

-4,0%

«Полюс»

+2,8%

АФК «Система»

-3,8%

С начала недели индекс МосБиржи упал на 1,8%. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,3%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции золотодобытчиков традиционно выполняют свою защитную функцию и растут в цене на фоне слабого рынка даже несмотря на то, что золото на спот-рынке не решившись протестировать $1750/унц. к вечеру дешевеет на 0,13% до $1736,20/унц.

БумагиX5Retailвторой день подряд растут на очень высоком объеме. Сегодня котировки достигали 2421 за бумагу – наивысшее значение с 7 апреля. Крупнейший в России ритейлер может скорректировать дивидендную политику. Менеджмент видит возможность роста выплат по итогам 2020 года на 50% до 45 млрд руб. по сравнению с суммарными дивидендами за 2019 год в 30 млрд руб. и потенциал ежегодного повышения выплат в абсолютном выражении в дальнейшем. Об этом заявила главный финансовый директор Х5 Светлана Демяшкевич, подчеркнув, что это ее личное мнение. Она также сообщила, что результатыX5 за неполныйIIквартал превосходят ожидания компании благодаря сильной динамике продаж и рентабельности. На столь позитивных новостях мы видели хороший выстрел вверх, но уровень 2400 за бумагу является ключевым – выше еще не удавалось закрыться ни разу.

«Транснефть» сегодня опубликовала результаты за 1 квартал по МСФО: чистая прибыль выросла на 13% г/г и составила 56,7 млрд рублей. Выручка увеличилась на 1,2% до 263,3 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 3% до 134 млрд руб., а общий долг на 31 марта составил 652 млрд руб., что на 2% ниже соответствующего показателя прошлого года. Несмотря на в целом весьма достойную отчетность, бумаги под давлением вместе с рынком. На прошлой и текущей неделе префы «Транснефти» многократно тестировали в качестве сопротивления 50-дневную МА, но подняться выше 0,14 руб. не удалось. Разочарование выливается в откат, который может получить продолжение прежде, чем бумага найдет в себе силы вернуться к росту.

Внешний фон. Европейские фондовые площадки к вечеру погрузились в зону отрицательных значений более чем на 4%. Американские фондовые индексы также весьма значительно снижаются. ИндексDowJonesупал более чем на 1000 пунктов, индекс широкого рынкаS&P500 теряет около 3,5%, при этомNasdaqушел в минус на 2,6%. Риск того, что все большее количество штатов начнут демонстрировать рост числа новых зараженных стимулирует коррекцию на фондовом рынке.

АкцииJPMorganвнесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500 на старте торгов, подешевев на 4,8%. АкцииOneokпродемонстрировали наибольшее падение среди компонентов индекса (-11,9%). Из 505 акций в составе S&P в начале торгов 486 бумаги упали и 19 выросли в цене. Все 11 секторов демонстрировали негативную динамику. Лидерами снижения былиIT-компании. S&P 500 торговался с коэффициентом 21,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 24,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляла 1,9%.

Нефть. Цены на нефть весь день ощущали давление продаж, но ближе к вечеру ускорили снижение: сортBrentпадал в цене на 7% до $38,77/барр., при этом американская нефтьWTIпадала на 8,3% до $36,32/барр.Brentвпервые с 4 июня может закрыться ниже 40/барр. При этом техническая картина не исключает коррекции до 35/барр.

Дело в том, что рынку нефти попросту нечего противопоставить опасениям второй волны пандемии в США и отсутствию очевидной тенденции сокращения коммерческих запасов. Чтобы удержаться выше 40/барр. рынку нужен новый драйвер, а сегодня не за что было ухватиться.

Сегодня второй по величине в мире нефтетрейдерTrafiguraсообщил о росте чистой прибыли за 6 месяцев до 31 марта 2020 г. на 27% г/г до $542 млн. Выручка более чем удвоилась и достигла $2,13 млрд.Trafiguraсохранила возможность зарабатывать даже во время обвала цен в марте. Будучи одним из крупнейших экспортеров нефти в США, компания имела приличный запас мощностей для хранения нефти, который позволил скупать нефть очень дешево и отправлять ее в страны с более высокими ценами.

Выручка от торговли металлами также удвоилась до 998 млн. При этом общая выручка от деятельности, связанной с нефтью и металлами, выросла с $1,47 млрд до $3,12 млрд.

Валютный рынок. Большинство валют развивающихся рынков дешевеет к доллару вечером в четверг. Из 24 валютEMдорожают только тайский бат (+0,67%), малазийский ринггит (+0,13%). Южноафриканский ранд дешевеет на 3,4%, мексиканское и чилийское песо теряют в цене 3% и 2,1% соответственно.

Доллар в Большой десятке слабеет только против франка и ие
Source: finam.ru

Американский рынок лишился розовых очков

В четверг, 11 июня, фондовый рынок Соединенных Штатов ближе к середине торговой сессии показывает значительное снижение основных индексов.

На американских биржевых площадках сегодня доминируют упаднические настроения. Заседание Федрезерва накануне завершилось весьма «голубиной» риторикой регулятора, его экономические прогнозы оказались удручающими, при этом глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что в комитете по открытым рынкам «не думают даже думать о повышении ставок».

Тем временем, заболеваемость коронавирусом в глобальном масштабе достигла 7,39 млн человек, и мировая общественность все больше тревожится относительно потенциальной второй волны вируса.

Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика не смогла поднять игрокам настроение – количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 1,542 млн после 1,877 млн неделей ранее.

Внешний фон для американской сессии складывается неблагоприятный –европейские и азиатские рынки показали выраженную негативную динамику.

К 19:30 МСК индекс широкого рынкаStandard&Poor’s500 торгуется с понижением на 4,31% на отметке в 3052,77 пункта, индикатор голубых фишекDowJonesIndustrialAverageтеряет 5,09% до уровня в 25615,12 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслейNasdaqCompositeторгуется в минусе на 3,57% на отметке в 9662,91 пункта.

Долларовый индекс прибавляет 0,31%, фьючерсы на золото торгуются в плюсе на 1,35%,на серебро – с повышением на 0,92%; промышленные металлы торгуются на отрицательной территории, а нефть теряет в цене 6,97%.

В составе индекса голубых фишек в плюсе, да и то незначительном, торгуется толькоWalmart. Теряютсвыше6%бумагиBoeing, Caterpillar, JPMorgan, Goldman Sachsидр.

Сектор авиаперевозок сегодня находится под мощным давлением новостей о планируемом авиакомпанией Lufthansaсокращении 22 000 рабочих мест из-за пандемии коронавируса.

АкцииUnited Airlines Holdingsушливминусна14,1%, Delta Airlines –на11,8%, American Airlines Group –на14%.

Опасения по поводу второй волны вируса спровоцировали просадку котировок круизных операторов – в частности, акции Carnival дешевеют на 15,1%, Norwegian Cruise Line Holdings – на 16,6%.

Source: finam.ru

Успешное проведение сертификационного полёта Boeing 737 MAX скажется на стоимости акций Boeing

Компания Boeing объявила о том, что в конце июня она проведёт сертификационный полёт модели Boeing 737 MAX. Намерение совершить такой полёт может говорить о том, что устранены проблемы с системой улучшения характеристик манёвренности самолёта, сбой которой был зафиксирован перед двумя катастрофами: в Индонезии в 2018 году и в Эфиопии в 2019 году, унёсшими жизни 346 человек.

Стремление вновь сертифицировать данную модель важно для компании по нескольким причинам. Во-первых, это откроет путь к возобновлению её производства, что важно для бизнеса компании, так как данная модель является самой продаваемой в линейке продукции Boeing. Компания произвела свыше 400 лайнеров данного типа, причём она выпускала их даже после того, как уже произошли две катастрофы с ними. А остановила их производство лишь в январе текущего года из-за затянувшегося ожидания на получение разрешения на возобновление полётов самолётов данного типа.

Во-вторых, жёсткие требования Федеральной авиационной администрации (FAA) хорошо известны, и если сертификационный полёт пройдёт удачно, то это облегчит компании общение с регуляторами других стран, а значит, и продвижение самолёта.

В-третьих, получение сертификата позволит компании не просто возобновить производство данной модели, но и поддержит её многочисленных поставщиков. О необходимости поддержать их говорил CEO Boeing Дэйв Калхун (DaveCalhoun) в апреле, отметив, что без них компании будет нечего собирать. Наконец, успешная сертификация модели 737 MAX и возобновление её производства может изменить ранее объявленные планы компании сократить численность персонала, уволить меньшее число работников.

Удачное проведение сертификационного полёта и последующее возобновление производства модели Boeing 737 MAX будет способствовать скорейшему выходу компании из кризиса, вызванного пандемией коронавируса и значительным сокращением авиационных перевозок в мире. Это может стать определённым преимуществом для компании, ведь по оценкам Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA) первыми в отрасли могут восстановиться те перевозки, для которых создана данная модель.

Успешное проведение сертификационного полёта Boeing 737 MAX скажется и на стоимости акций Boeing (BA), повысит капитализацию компании. И хотя до значений начала года компании пока далеко (2 января акция стоила 333,32 доллара), вырасти с текущих значений в 182,87 доллара на 20-30% и закрепиться на новых уровнях бумаги компании вполне в состоянии. Ведь только 8 июня акции тестировали уровень в 230,50 доллара, так что инвесторы имеют возможность заработать, главное теперь – успешное совершение полёта лайнером данного типа и получение необходимого сертификата.

Source: finam.ru

Для регионов приготовили рационы // Performance Group объявила о выходе в 50 городов России

Сразу два сервиса по производству готовой еды — Level Kitchen и My Food, входящие в состав Performance Group, до конца 2020 года появятся в 50 городах России, в том числе Новосибирске, Казани и Владивостоке. Группа намерена развивать сервисы за счет сотрудничества с уже существующими крупными ресторанами и кейтеринговыми компаниями. По мнению экспертов, в условиях кризиса партнерство может быть интересно локальным игрокам. Performance Group рассчитывает получать от них уже к концу года 10% своей выручки.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Правительство расширило меры поддержки безработных

В условиях пандемии коронавируса COVID-19 премьер-министр России Михаил Мишустин подписал постановление о расширении мер поддержки потерявших работу. Ранее о новых мерах помощи объявил президент Владимир Путин. По подсчетам Росстата, число безработных в стране выросло до 4,3 млн человек. Меры поддержки:на три месяца продлевается возможность получить пособие по безработице для тех, у кого после 1 марта закончился период его выплаты;расширяется число семей с детьми до 18 лет, которые вместе с пособием по безработице получат ежемесячную выплату в 3 тыс. руб. на каждого ребенка в июне—августе;индивидуальные предприниматели, которые вынуждены были прекратить свою деятельность после 1 марта и официально признаны безработными, получат пособие в максимальном размере — 12 130 руб.;минимальное пособие по безработице за май—июль увеличивается до 4,5 тыс руб.В условиях ограничительных мер, введенных для борьбы с пандемией, Минтруд допустил увеличение числа безработных в стране до 6 млн. Глава Счетной…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

АЛРОСА предлагают золото // Компанию продвигают в цветную металлургию

В правительстве предлагают диверсифицировать работу алмазодобывающей компании АЛРОСА за счет добычи золота и других металлов. Соответствующее поручение отдал вице-премьер Юрий Трутнев. В условиях коронавируса продажи компании существенно упали и даже по итогам мая, когда рынок несколько оживился, все еще в семь раз уступают продажам мая прошлого года. Еще одним способом поддержки может стать закупка сырья в Гохран на $1,7 млрд — об этом просит Якутия как акционер компании.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес