Глава ВТБ счел невысокой закредитованность населения в России

Глава ВТБ Андрей Костин считает, что уровень закредитованности населения в России, согласно мировым критериям, не является высоким. По его словам, для большинства россиян угрозы невозврата и прекращения обслуживания кредитов нет.«Есть мировые критерии, по которым уровень закредитованности населения не является у нас высоким. Есть отдельная группа населения, но она достаточно узкая, где действительно уровень закредитованности слишком высок, там, где люди должны больше половины зарплаты или доходов отчислять на погашение задолженности. Но эта группа не является определяющей и не может утопить этим банковский сектор»,— сказал господин Костин в интервью Business FM.Он отметил правильность мер Банка России, принимаемых для ужесточения контроля за выдачей кредитов, прежде всего тем, у кого уровень закредитованности очень велик. Однако глава ВТБ повторил, что у большинства населения проблемы невозврата и необслуживания нет.Ранее ЦБ сообщил, что уровень долговой нагрузки домохозяйств (объем обязательных платежей…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

На фондовых рынках продолжает преобладать оптимизм

Рынки сегодня росли попросту не найдя поводов для снижения. Жалея новичков я не буду подсказывать, гдестоит искать эти поводы – их более, чем достаточно. Но, вынужденно соблюдя приличия, предостерегу от чрезмерно «веселых» действий. Ну, хоть убейте — не вижу я причин, чтобы наш рынок вернулся на былые уровни. Нефть? Я, таки, вас умоляю. Вспомните, где она была хотя бы в начале года. А еще лучше проанализируйте перспективы поставок наших энергоносителей на рубеж. Они все более начинают напоминать угрозы Рогозина полететь на Марс. Я не спорю, все это смешно. Но никак не повод формировать портфель из «внезапно выстреливших бумаг».

Впрочем, отвлечась от лирики, посмотрим, что было сегодня «де-факто». В соответствии с данными Минэнерго США запасы сырой нефти за неделю обвалились с 7,928 млн барр. до -2,077 млн барр, хотя эксперты предрекали снижение всего до 3,038 млн барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге, тем не менее, выросли с -3395 млн барр. до -1,739 млн барр, что почти совпало с прогнозами аналитиков, ожидавших -1,765 млн барр.

Стоимость углеводородов на этом фоне вполне ожидаемо продолжила расти. Впрочем, в районе полудня сегодняшнего дня а инвесторов последовала стадия протрезвления от былых побед, которая, впрочем, перешла в фазу ожидания новых заявлений от OPEK+/ Последнему в немалоqстепени способствовали опубликованные Минэнерго США окончательные данные по недельному изменению Запасов сырой нефти. Оные снизились с 7,928 млн барр. до -2,077 млн барр, хотя аналитики предсказывали падение до 3,038 млн барр. Избыточные запасы в Кушинге выросли с -3,395 млн барр. до -1,739 млн барр., пи том, что эксперты ожидали -1,765 млн барр.

Как мы уже отметили выше, стоимостьуглеводородов на какое-то время снизилась, но крайне незначительно и совсем ненадолго. После коррекции цены на нефть стали постепенно возрастать – инвесторы упорно не хотят верить фактическим цифрам, надеясь, что грядущие договоренности ОПЕК+ вернут энергоносители на былые уровни. Не смею спорить с надеждами покупающих, но график привести обязан:

Brent

Стоимость рубля, несмотря на периодические краткосрочные коррекции в нефти, продолжала уверенно расти. «Банк России может снизить объем интервенций?» – Спросите вы меня? «Может», — Отвечу я вам, так как соблазн поддержать бюджет остается, а что там на уме у чиновников, мне неведомо. Тем не менее сегодня рубль приостановил свое победоносное шествие и ушел в боковое движения в ожидании более весомых новостей:

Пара доллар/рубль

В итоге, по состоянию на 20:05 мск. картина выглядела следующим образом:

Стоимость

долл. за баррель

Курс

рублей за единицу

BRENT

39,31

USD

68,542

WTI

36,60

UER

76,999

Сегодня подавляющее большинство ведущих экономик мира осталось по динамике индекса деловой активности в секторе услуг. Результаты мы постарались уложить в данную табличку:

Страна

Стало

Ждали

Было

Япония

26,5

25,3

21,5

Китай

55,0

44,4

Франция

31,1

29,4

10,2

Германия

32,6

31,4

16,
Source: finam.ru

Рухнувший мост поддержал рынок // Цены на уголь в Европе пошли вверх

После обрушения железнодорожного моста под Мурманском, вызвавшего прекращение работы морского торгового порта и отправок угля, цены на него в Европе, находящиеся на критически низком для поставщиков уровне, резко пошли вверх. По информации Argus, они подскочили более чем на 20% по сравнению с концом прошлой недели. Сколько продержится локальный дефицит, пока не ясно. Восстановить железнодорожное сообщение планируют к концу месяца, построить новый мост — к октябрю. По мнению аналитиков, сильно угольщикам локальный скачок цен не поможет: они все еще низкие, и предпосылок к росту мало.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Акции золотодобытчиков в аутсайдерах на фоне высокого аппетита к риску

По итогам торгов в среду, 3 июня, индекс МосБиржи вырос на 1,24% до 2831,08 п. Объем торгов в основной секции составил 122 млрд рублей по сравнению с 95 млрд в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 1,88% до 1301,88 п.

Два отраслевых индекса упали по итогам дня и шесть выросли. Лидером стал финансовый сектор (+2,06%), аутсайдером дня – металлурги (-1,94%). Потребительский сектор сегодня вырос на 1,2% и стал пятым отраслевым индексом, который с начала года вышел в плюс (+0,31%). До этого в зеленой зоне с января уже торговались электроэнергетики, телекомы, металлурги, и индекс «Химии и нефтехимии».

Индекс МосБиржи закрылся выше 200-дневной скользящей средней линии впервые с 27 февраля, при этом впервые с октября 2019 года индекс закрылся одновременно выше 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной МА. Технически, это сигнал к возвращению до 3000 п. в среднесрочной перспективе.

Сегодня 27 из 38 акций индекса МосБиржи выросли, а 11 упали в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 4,1%. БумагиLSR Groupпоказали максимальный рост среди компонентов индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

LSR Group

+6,4%

Polymetal

-6,3%

Сбербанк

+4,5%

«Полюс»

-5,2%

«Татнефть»

+3,6%

«Сургутнефтегаз»

-2,1%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,0%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 9,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции золотодобытчиков в аутсайдерах на фоне высокого аппетита к риску на внешних рынках и снижения цен на золото. На спот-рынке желтый металл сегодня к вечеру подешевел на 1,63% и опустился ниже психологического уровня $1700/унц.

Акции «Лукойла» сегодня достигли самой высокой цены с 6 марта, при этом впервые с 27 февраля закрылись выше 100-дневной скользящей средней с текущим значением 5465,7 руб. В мае эта линия в качестве сопротивления тестировалась несколько раз. Однако пробить удалось лишь сейчас при поддержке позитивной динамики нефтяных котировок. Теперь ближайшее сопротивление представляет собой 200-дневная скользящая средняя линия с текущим значением на 5621,8 руб.

«Лукойл» опубликовал результаты (МСФО) 1 квартала 2020 г. Чистый убыток составил 46 млрд руб. по сравнению с прибылью в 149 млрд руб. годом ранее. Выручка от реализации сократилась на 10% г/г и составила почти 1,7 трлн руб. Показатель EBITDA в отчетном периоде отражен в размере 150,8 млрд руб., снизившись на 49,4% к первому кварталу 2019 г. Результаты не стали сюрпризом для инвесторов, которые прекрасно понимают их причину, обусловленную обвалом цен на нефть и коронавирусом.

Внешние рынки. Среда стала днем всеобъемлющего спроса на рисковые активы. Большинство азиатских фондовых индексов выросло более чем на 1%, рост на европейских площадках превышал 2%. Так, германский фондовый индексDAXк вечеру рос более чем на 3% и впервые с августа 2019 г. поднялся выше 200-дневной скользящей средней линии. При этомEuroStoxx50 прибавлял 2,7%, а панъевропейскийEuroStoxx600 поднялся выше среднего значения за последние 100 дней и достиг максимума с 6 марта на уровне 366,8 п. Американские акции также демонстрировали рост.

АкцииJPMorganвнесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500 на старте торгов, подорожав на 3,6%. АкцииMicrochipTechnologyпоказали наибольший рост среди компонентов индекса (+10%). Из 505 акций в составе S&P 500 в начале торгов 433 выросли и 72 упали в цене. 10 из 11 секторов демонстрировали позитивную динамику. Лидерами роста были финансовые акции. S&P 500 торговался с коэффициентом 21,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 24,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляла 1,9%.

Отметим рост акцийZoomVideoCommunications, которые подорожали на 4%, поскольку компания сообщила о росте прибыли и выручки в 1 квартале. Коронавирус стал «Клондайком» дляZoom, поскольку ограничительные меры и работа на «удаленке» существенно повысили спрос на ПО для видеоконференций.

Валютный рынок. Доллар оставался под давлением в среду. Слабость валюты США и рост доходности казначейских облигаций обусловлены снижением спроса на безопасные активы на фоне более оптимистичного взгляда рынка на восстановление экономики в ближайшие месяцы. Опубликованная утром статистика поддержала аппетит к риску. Caixin Media и IHS Markit представили данные о деловой активности (PMI) сферы услуг Китая за май. Показатель при прогнозе 47,3 п. вырос до максимального значения с октября 2010 г. на уровне 55 п. В апреле индекс составлял 44,4 п., а в мае 2019 г. — 52,7 п. Напомним, согласно методологии, значение выше 50 п. сообщает о расширении деловой активности.

Евро к доллару вырос 7-й день подряд. Это самая продолжительная серия за последние 6 лет. Курс EURUSD достиг 1,1235. Эта отметка является пиком 16 марта. Завтра состоится заседание Совета управляющих ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Как ожидается, программа покупки облигаций будет увеличена на 500 млрд евро. Эти ожидания подогревали спрос на евро в последнее время. Мы можем увидеть фиксацию прибыли по длинным в единой валюте позициям в рамках реализации биржевого принципа «покупай на слухах — продавай на фактах».

Курс доллара к рублю сегодня опустился до 68,21 — что является новым минимумом с 6 марта. Курс EURRUB сформировал локальный минимум на 76,35. В первой половине дня поддержку российской валюте оказывал традиционный спрос на рублевую ликвидность перед аукционами Минфина по размещению ОФЗ и цены на нефть, которые впервые с 9 марта поднялись до 40,5/барр. (Brent).

Однако в полдень рубль начал возвращать доллару и евро свои достижения, поскольку цены на нефть возобновили падение. Перегретость рубля в рамках реализованного движения ощущалась уже несколько дней. Коррекция является вполне логичным развитием событий во второй половине недели. Область 70–71 за доллар должна стать прочным сопротивлением, чтобы USDRUB смог рассчитывать на диапазон 65 — 70 в ближайшие месяцы. В противном случае вновь будет проторговываться диапазон 70 — 75.

Нефть. Цены на нефть Brent сегодня впервые с 16 марта превысили $40/барр. и достигли $40,50/барр. Однако тут же последовала коррекция, и котировки августовских фьючерсов на североморский сорт опустились до $38,80/барр. Ключевым событием на мировом рынке энергоносителей является
Source: finam.ru

Акции Zoom на новых исторических максимумах

Акции сервиса видеозвонковZoomна новых исторических максимумах. Сегодня на торгах бумаги компании прибавляют до 5%. Так рынок отреагировал на финансовый отчет за первый квартал, который превзошел консенсус-прогнозы. Выручка выросла до $328,2 млрд. Это в 5,5 раз больше показателя аналогичного периода годом ранее. Рынок закладывал лишь 3-кратный рост. Прибыль на акцию Zoom Videoсоставила 20 центов против убытка 2 цента в прошлом году. Консенсус-прогнозы рассчитывали, что компания заработает в эти месяца не более 9 центов на акцию.

Все эти выдающиеся результаты объясняются глобальным карантином и ростом популярности сервиса для частных и деловых звонков. Рост платных корпоративных подписчиков составил около 200%. Число коллективных абонентов среди компаний со штатом более 10 человек (это основная целевая группа пользователей Zoom) составила на конец квартала 265 тысяч единиц. Это позволило увеличить собственный прогноз эмитента по выручке на весь год в два раза – до $1,8 млрд. Единственным негативным аспектом в отчетности (и следствием быстрого роста) стало то, что у Zoom Videoиздержки на поддержание сервиса растут быстрее, чем платная аудитория. За последний квартал компания потратила около 104 млн на поддержание своей инфраструктуры, что в 4,3 раза больше, чем было в предыдущем году. Как следствие, валовая рентабельность бизнеса снижается. Правда, остается на достаточно высоком для молодой компании уровне – 68,4%.

МенеджментZoom Videoпризнал, что на финансовые показатели сдерживающе влияет быстрый рост бесплатных пользователей, особенно в крупном некоммерческом сегменте, в частности, в образовательных учреждениях и государственных учреждениях. Из-за этого компания вынуждена ограничивать время неоплаченных звонков. На наш взгляд, этот фактор будет определяющим в ближайшие месяцы для всего бизнеса Zoom Video. Однако по мере окончательного выхода стран из карантина спрос на частые бесплатные звонки будет снижаться. По окончании эпидемии новым драйвером роста для компании может стать продвижение мобильной платформы для коллективных звонков. Однако в текущей стоимости акций уже заложены все эти факторы, и бумага, на наш взгляд, сейчас переоценена.

Source: finam.ru

Российский рынок продолжил рост

В среду российский рынок продолжил восходящее движение, несмотря на противоречивый внешний фон. Поводом к покупкам в наших акциях выступила динамика западных фондовых площадок, показавших уверенный рост на фоне публикации данных по индексам деловой активности в сфере услуг, оказавшимся лучше ожиданий. Так, в Европе к вечеру основные биржевые индексы прибавляли до 4%, а в США после первых часов торговDowJonesиS&P500 подтянулись на 1,5% и 1,2% соответственно.

Негативным же фактором для наших бумаг выступил откат на рынке энергоносителей, прошедший на фоне трений в рамках ОПЕК+ и возможности переноса саммита, на котором должно обсуждаться продление действия текущих квот по сокращению добычи на более продолжительное время. Это оказало давление на нефтяные котировки и способствовало отступлению ближайшего фьючерс на нефть маркиBrentв район 39,5 доллара за баррель.

На таком фоне к 18.20 мск индекс МосБиржи прибавил 1,1%, поднявшись в район 2826 пункта. Лидерами торгов выступили акции Ленты и ЛСР, рост которых превысил 5,5%. Из высоколиквидных бумаг выдели подъем Сбербанка и Газпрома на 4% и 3%. Хуже рынка торговались Полиметалл и Полюс, упавшие на 7,9% и 6,6% соответственно. Отметим, что индекс МосБиржи продолжает движение в рамках волны восстановления, целью которой может выступить диапазон 2850-2900 пунктов. Однако, отсутствие согласия в рамках ОПЕК+ и низкие уровни выполнения заключенного соглашения, могут поставить под вопрос более существенный рост рынка, приведя к коррекции в ценах на нефть, что окажет давление на наши акции.

Пока продажи на нашем рынке сдерживает позитивная статистика, способствующая росту спроса на рисковые активы. В рамках второй половины недели внимание инвесторов будет сосредоточено на статистике по рынку труда США – в четверг выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, а в пятницу уровень безработицы и количество новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях, которые могут оказать существенное влияние на настроения игроков.

На валютной секции Московской биржи основные мировые валюты продемонстрировали разнонаправленное движение по отношению к рублю. Так к окончанию основной сессии доллар снизился на 0,3%, отступив в район 68,3 рубля, евро, напротив, прибавил 0,3%, вплотную подойдя к 77 рублям. Отметим, что утром российская валюта попыталась продолжить восходящую, в результате чего пара доллар/рубль в моменте отступала в район 68,2 рубля. Однако отступление рынка энергоносителей от локальных максимумов и отсутствие единой динамики в валютахEMпривели к коррекционному росту доллара и компенсации части утренних потерь. При этом пока можно говорить о сохранении позитивной технической картины для рубля. Так, американская валюта продолжает нисходящее движение с целью в районе ближайшей поддержки, расположенной на уровне 67,5 рублей, от которой долларовые «быки» могут попытаться начать волну восстановления.

Source: finam.ru

Американские компании обеспокоены вмешательством Китая в дела Гонконга

Более 53% членов Американской торговой палаты в Гонконге (AmCham HK) «очень обеспокоены» принятием закона «О национальной безопасности» в КНР и в целом ростом вмешательства Китая в дела Гонконга. AmCham HK провела опрос среди своих членов и опубликовала его данные в среду. Еще 30% американских предпринимателей в Гонконге «умеренно обеспокоены» новым законом, а 16,7% ответили, что не обеспокоены.60% опрошенных считают, что закон «О национальной безопасности» повредит их бизнесу в Гонконге, 40% — что нет. При этом 62,2% опрошенных заявили, что лично они не собираются покидать Гонконг в ближайшее время. Опрос проводился в начале июня, в нем приняли участие 180 членов AmCham HK.В конце мая президент США Дональд Трамп объявил, что американские власти планируют отменить все льготы, действовавшие в отношении Гонконга, и могут ввести против него санкции. Также сообщалось, что в условиях роста напряженности в отношениях с КНР Госдеп продает свою недвижимость в одном из районов Гонконга.Яна Рождественская
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Фондовые рынки США продолжают уверенно расти

В среду, 3 июня, торги на американских фондовых площадках проходят на положительной территории в первой половине дня. Позитивный настрой инвесторов связан с постепенным снятием ограничительных мер по всему миру, что вселяет надежды на возобновление экономического роста в среднесрочной перспективе.

Что касается протестных акций в ряде американских городов, инвесторы пока сохраняют уверенность, что в ближайшее время беспорядки удастся локализовать, не допустив серьезных потрясений в стране.

Также следует отметить, что торговый конфликт между США и Китаем временно отошел на второй план в отсутствии новых шагов в этой области со стороны обеих стран.

Из важной макроэкономической статистики, опубликованной в среду, можно выделить данные по индексу экономических условий ISM в непроизводственной сфере за май. Так, показатель увеличился на 3,6 п.п. по сравнению с апрелем до 45,4% и оказался выше усредненных прогнозов аналитиков в 44,0%.

Помимо этого, обнародованные недельные данные по запасам нефти показали неожиданное снижение на 2,077 млн баррелей против увеличения на 7,928 млн баррелей неделей ранее, тогда как ожидался прирост на 3,038 млн баррелей.

В отраслевом срезе лучше рынка выглядят энергетический, сырьевой и промышленный сектора, тогда как коммунальный и потребительский сектора находятся в аутсайдерах.

К 19:40 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 повышается на 1,15% до 3116,33 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average торгуется в плюсе на 1,60% на отметке 26153,28 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite находится на уровне 9663,96 пункта, прибавляя 0,58%.

К 19:40 МСК фьючерсы на нефть марки Light торгуются в минусе на 0,90% на уровне $36,48 за баррель. Стоимость золота снижается на 1,81% и находится на отметке $1702,6 за тройскую унцию. Валютная пара EUR/USD подрастает на 0,66%, торгуясь на уровне 1,124.

В лидерах роста находятся акции производителя микроэлектроники Microchip Technology, подскочившие на 10,56% после объявления о повышении своих прогнозов по выручке и прибыли в текущем квартале.

Акции авиастроительной компании Boeing растут в цене на 8,46% на фоне известий о том, что хедж-фонд Third Point миллиардера Даниэля Лоеба (Daniel Loeb) приобрел долю в корпорации.

Также лучше рынка выглядят бумаги компании Zoom Video Communications, прибавляющие 5,51% после сообщения об удвоении собственных прогнозов по годовым продажам в результате роста количества пользователей сервиса конференцсвязи.

В аутсайдерах рынка находятся акции фармацевтической корпорации Pfizer, теряющие 0,95%. Бумаги остаются под давлением после обнародованных недавно результатов испытаний препарата для лечения рака, которые не подтвердили его эффективность.

Source: finam.ru

Warner Music провела IPO на $1,9 млрд

Одна из крупнейших в мире звукозаписывающих компаний, Warner Music Group, провела IPO на бирже NASDAQ и привлекла в ходе него $1,93 млрд. Тем самым Warner Music в целом оценивается в $12,75 млрд, причем после начала торгов акции компании выросли на 15% в сравнении с ценой на IPO.Компания разместила 77 млн акций и продала их по цене $25 за акцию, изначально планировалось размещение 70 млн акций в ценовом коридоре $23–26 за штуку. Первичное размещение Warner Music стало крупнейшим американским IPO с начала нынешнего года. Акции Warner Music торгуются на бирже под тикером WMG.Warner Music подала заявку на проведение IPO еще в феврале, однако из-за эпидемии коронавируса процесс был приостановлен. В ходе IPO были проданы акции, принадлежащие нынешним инвесторам Warner Music, новые акции не выпускались. Крупнейшим акционером компании является инвестфонд Access Industries миллиардера Леонида Блаватника, он сохранил контрольный пакет акций и после IPO. Выручка Warner Music в прошлом году выросла на 12,5%, до $4,5…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Сбербанк стал лидером по капитализации на Мосбирже

Сбербанк по общей рыночной капитализации обогнал «Газпром» после более чем трехмесячного перерыва и вышел на первое место на российском рынке акций, следует из данных Московской биржи.По данным на 18:37 капитализация бумаг Сбербанка с учетом привилегированных акций составляла 4,981 трлн руб., капитализация акций «Газпрома» — 4,907 трлн руб. К 18:49 обыкновенные акции Сбербанка прибавили за день 4,48%, «Газпрома» — 2,99%.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

©2018 All Rights Reserved.