Обзор рынка и прогнозы: "Вложения в акции "Энел Россия" — вопрос цены"

Уважаемые дамы и господа!

В разделе «Аналитика: обзор рынка и прогнозы» опубликован обзор «Вложения в акции «Энел Россия» — вопрос цены»

«Энел Россия» — генерирующая компания в сегментах электро- и теплогенерации. Установленная мощность по выработке электроэнергии — 5,6 ГВт, тепловой энергии — 2 032 Гкал/ч. Входит в международную энергетическую группу Enel. В 2020–2021 годах ожидается снижение базовой прибыли до 6,2 млрд руб. и 3,6 млрд руб. соответственно в результате продажи Рефтинской ГРЭС и окончания тепловых ДПМ с 2021 года, которые в 2019–2020 годах, по прогнозам, сгенерируют 7,6–7,7 млрд руб. валовой прибыли.

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Source: finam.ru

Западные площадки начинают осознавать вирусную реальность

Торги на крупнейших мировых биржах проходят в»красной зоне»на фоне поступающихсводок о распространении коронавируса COVID-2019 за пределами Китая.

Европейскиеторговые площадки пережили худший с июня 2016 года день. К закрытию индекс Лондонской фондовой биржи FTSE-100 снизилсяна 3,48% — до 7145,94 пункта, французский CAC-40 упална 3,95% — до 5791,56пункта, немецкий DAXпотерял4,25% — до 13001,72пункта. Тяжелеевсего пришлось итальянцам. После сообщений о более 200 зараженных и закрытии на карантин нескольких провинций на севере Италии, индекс FTSE MIB, отслеживающий изменение стоимости 40 акций итальянских компаний, обвалился на 5,67%, до 23367,43 пункта. Трейдерыопасаются, что «уханьский» вирус негативно повлияет на продажипредметов роскоши и индустрию туризма.

Рынок акций США открылся снижениемна фоне тревожныхсообщений из Европы. На 18:50мск индекс Dow Jones потерял2,84%, Nasdaq в минусе на 3,38%, индекс S&P-500 снизился на 2,68%. Фьючерс на американский индекс S&P опустился на2,73% и составляет 3248пунктов. НаУолл-стрит оценивают риски недостижения компаниями плановых прибылей из-за эпидемии.

Стоитотметить, что акции некоторых компаний получают выгоду от коронавируса. Котировки производителя бытовой химии Clorox выросли более чем на 1,95%. Бумаги Zoom, поставщика услуг видео-конференц-связи, подорожали на 5,98%. Акции Gilead Sciences, работающей над противовирусными препаратами, поднялись на 4,7%.

Междутем, сегодня начался визит президента США Дональда Трампа в Индию, итогом которого должны стать сделки на $3 млрд по оборонным контрактам. Визит проходит на фоне массовых протестов в Дели.

В целом, текущая неделя пройдет под знаком борьбыс вирусом и страхами по поводу последствий эпидемии.

К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) — 0,00073, «Газпром» (Анг) — 3,41, ЛУКОЙЛ (Анг) — 95,056, «Норильский никель» (Анг) — 326,956, «Роснефть» (Анг) — 6,941, «Сургутнефтегаз» (Анг) — 0,701, «Сбербанк» (Анг) — 3,785. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 10,911, «ВымпелКом» (США) — 2,36, «Мечел Сталь» (США) — 3,17, «Ростелеком» (Анг) — 7,94.

Нефтяные котировки снижаютсяпод влиянием данных оновых горячих точках коронавируса на карте мира. К текущему моменту апрельскийфьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $55,72за баррель, фьючерс марки Light — $50,96за баррель.

На Международном валютном рынке пара евро/доллар торгуется у отметки 1,086.

Завтра ожидается публикация окончательногоВВП Германии за 4 квартал 2019 года (10:00 мск), индекса потребительского доверия в США (18:00 мск), а также запланированы выступления главы ФРБ Далласа и вице-президента ФРС.ОтчетностираскроютAmerican Tower Corp., Coca-Cola Consolidated Inc, Mr. Cooper Group Inc, Golden Minerals Co и другие.

Source: finam.ru

Когда монополия бессильна // Герман Костринский о том, почему 2020 год может оказаться неудачным для «Аэрофлота»

Около месяца назад на фоне распространения эпидемии коронавируса «Аэрофлот» получил монопольное право выполнять регулярные рейсы в Китай из Москвы. Тогда рынок крайне негативно воспринял решение правительства, а S7 предложила создать альтернативный хаб для вывоза российских граждан из Китая в Новосибирске (идея поддержки не нашла).Предполагалось, что в результате «Аэрофлот» получит возможность сохранить хотя бы часть транзитного пассажиропотока из Китая и платежеспособных клиентов на этом направлении, а то и подхватит часть бизнеса закрывших полеты в страну европейских перевозчиков, что позволит компании, в частности, минимизировать потери от эпидемии. Но неделю назад авиакомпания объявила о сокращении числа рейсов в Пекин, Шанхай, Гуанчжоу и Гонконг, чем фактически признала — план не сработал. Туристический поток из КНР резко сократился из-за мер китайского правительства, деловых путешественников осталось немного из-за остановки значительной части предприятий. На прошлой неделе уже российское правительство…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Способное достроить «Северный поток-2» судно изменило маршрут

Принадлежащее «Газпрому» судно «Академик Черский», которое, по словам министра энергетики Александра Новака, может быть использовано для прокладки труб «Северного потока-2», сменило пункт назначения.Как сообщалось ранее, судно направлялось в Сингапур из порта Находки в начале февраля. По данным мониторинговых сервисов Vesselfinder и Marine Traffic, сейчас его пункт назначения — Коломбо, столица Шри-Ланки. Туда судно должно прийти 24 февраля. В «Газпрома» пока не комментируют изменения в движении судна. Напомним, в декабре 2019 года президент США Дональд Трамп подписал законопроект об оборонном бюджете, в котором предусмотрены санкции против «Северного потока-2» и «Турецкого потока». Вашингтон заявил, что с помощью ограничений хочет защитить «европейскую энергетическую безопасность». После этого трубоукладчик «Северного потока-2» компания Allseas Group SA приостановила работы и вывела из Балтийского моря свои суда. Министр энергетики Александр Новак заявил, что Россия сможет самостоятельно достроить…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Выручка "Газпром нефти" в 4 квартале снизится на 7% — до 613 млрд рулей

«Газпром нефть» 25 февраля представит финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал 2019 год. Согласно нашим расчетам, выручка компании снизится на 7% к/к до 613 млрд руб. из-за сезонного снижения объема добычи нефти на 5% к/к и нефтепереработки на 6% к/к. на фоне относительно стабильных цен на нефть и курса рубля.

Вследствие падения выручки, мы ожидаем снижения EBITDA компании, при этом дополнительное давление на показатель оказал сезонный рост административных расходов. В результате мы прогнозируем падение EBITDA на 16% к/к до 140 млрд руб.

Чистая прибыль, по нашим расчетам, сократилась на 22% к/к до 82 млрд руб. как следствие падения операционных доходов.

Материнская компания «Газпром нефти», «Газпром», сообщила на Дне инвестора о том, что ее дочерние предприятия начнут платить дивидендами 50% чистой прибыли по МСФО начиная с 2020 г., что вносит некоторую двусмысленность. Если «Газпром нефть» рекомендует дивиденды по итогам 2 полугодия исходя из 50% чистой прибыли только за этот период, то наш прогноз дивидендов по итогам 2 полугодия составит 19,8 руб. на акцию с доходностью 4,3%. Если рекомендация будет основана на 50% чистой прибыли за весь 2019 г., то наш прогноз дивидендов по итогам 2 полугодия 2019 г. увеличится до 24,5 руб. на акцию с доходностью 5,3%.

Мы ожидаем, что результаты «Газпром нефти» будут в рамках отраслевой динамики, отражая сезонный спад, отчетность компании отойдет на второй план, а внимание инвесторов будет приковано к тому, какую дивидендную базу выберет компания.

Source: finam.ru

PepsiCo купит китайского ритейлера за $705 млн

Американская компания PepsiCo договорилась о покупке китайского онлайн-ритейлера снеков Haomusi Food Co., Ltd. (Be & Cheery) у компании Haoxiangni Health Food Co. Сумма сделки составит $705 млн, сообщает пресс-служба PersiCo. Сделка еще должна получить одобрение акционеров Haoxiangni и регуляторов.В PepsiCo заявили, что американская компания работает на китайском рынке почти 40 лет и благодаря сделке рассчитывает занять лидирующие позиции в сфере производства продуктов питания и напитков. Компания Be & Cheery занимается продажей орехов, сухофруктов, а также мясных снеков, хлебобулочных и кондитерских изделий.PepsiCo Inc. также принадлежат бренды Pepsi, 7up, Mirinda, Lay’s, Cheetos, Doritos и несколько других.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Разбор полетов: Как извлекать прибыль, а не жить на рынке

Уважаемые дамы и господа!

В разделе «Разбор полетов» опубликовано интервью с директором представительства «Финама» Ильей Петровым, автором более 20 стратегий на Comon.ru.

Илья торгует на срочном рынке фьючерсами на нефть, золото, доллар и РТС, прошел путь от начинающего инвестора до автора лучшей стратегии, доходность которой составила 488% годовых. Риски минимизирует путем диверсификации портфеля. Один из его принципов — не стоит тратить свое время на новости, ведь в цене заложено все, поэтому основное внимание успешный трейдер уделяет теханализу.

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Source: finam.ru

Home Depot перед отчетом: акции растут, а что с продажами?

* Отчет за 4 квартал 2019 г. будет опубликован во вторник, 25 февраля, до открытия рынка.

* Прогноз выручки: 25,77 млрд долларов США.

* Ожидаемая прибыль на акцию: $2,11.

Крупнейшая сеть магазинов товаров для дома в США, Home Depot (NYSE:), завтра представит за четвертый квартал, проверяя на прочность веру инвесторов в рост компании после подъема акций до рекордно высокого уровня в этом году.

Делать ставки на крупного ритейлера имеет смысл, пока экономика США, хоть и с трудом, но движется вперед, а потребительские расходы пока не демонстрируют признаков слабости. Это создает благоприятный фон для домохозяйств, позволяя им чувствовать себя уверенно и тратить больше, хотя снижение индексов PMI на прошлой неделе вызывает обеспокоенность, поскольку распространение коронавируса начинает сказываться на росте мировой экономики.

Тем не менее, рост цен на жилье в последнем квартале ускорился, чему способствовало снижение стоимости кредитования. Обычно это означает, что расходы на благоустройство жилья растут, потому что все больше людей относятся к своей собственности как к инвестициям, которые стоит наращивать.

Макроэкономической среды такого типа должно быть достаточно, чтобы развеять опасения по поводу того, что рост продаж HD достиг пика после нескольких слабых кварталов, связанных с дефляцией в сфере пиломатериалов и торговой войной между США и Китаем, которая привела к увеличению расходов ритейлеров.

Акции Home Depot упали более чем на 5% после того, как в ноябре компания опубликовала отчет о прибыли за третий квартал. Хотя сопоставимые продажи по-прежнему выросли на 3,6% г/г, они оказались значительно ниже ожиданий аналитиков.

Home Depot

Home Depot

В декабре Home Depot представила прогноз на этот год, который также оказался немного ниже ожиданий аналитиков: сопоставимые продажи должны вырасти на 3,5-4%, а рентабельность по EBIT – снизиться до 14%. Но, несмотря на ожидаемое замедление, тенденции в отрасли остаются устойчивыми, хотя и не настолько, как 18 месяцев назад.

Сохраняющийся рост спроса на продукцию HD помог ее акциям быстро восстановиться после спада на фоне результатов 3-го квартала, и в пятницу они закрылись на уровне $245,34 после достижения в течение дня рекордного максимума в $247,36.

Мощный рост

Компания пережила один из самых сильных периодов роста в своей истории: рост сопоставимых продаж наблюдался в течение 33 кварталов подряд. Квартальный рост продаж за этот период составил более 4%, что указывает на чрезвычайно успешную стратегию роста ритейлера.

Home Depot также является одним из ритейлеров, которые лучше всего справляются с непрекращающейся атакой со стороны представителей электронной коммерции, таких как Amazon.com (NASDAQ:). Причина заключается в том, что руководство компании быстро разобралось в рецепте процветания в столь сложной обстановке. Поскольку 90% американцев уже живут в радиусе 10 миль от одного из магазинов Home Depot, компания не открывает новые точки, а сосредоточилась на обновлении существующей базы магазинов и внедрении возможностей электронной коммерции.

Подобные замечательные результаты представляют убедительные причины для покупки акций Home Depot, особенно когда компания за квартал платит щедрые $1,36 в виде дивидендов с доходностью 2,2% (рост за прошлый год составил 32%). Чтобы поддержать курс ценных бумаг, у компании также есть мощная программа выкупа акций на 15 млрд долларов.

Подведем итог

Улучшение состояния рынка жилья в сочетании с сильной динамикой роста Home Depot должны и впредь поддерживать стоимость акций ритейлера. Кроме того, компания является надежным поставщиком дивидендов. Ежеквартальные выплаты выросли на 380% за последнее десятилетие. Направляя 40% доходов на выплату дивидендов, компания сохраняет отличные возможности для дальнейшего наращивания показателя. Любую просадку акций после публикации отчета о прибыли следует воспринимать как возможность для покупки.

Let’s block ads! (Why?)

Source: fivefilters

Россия намерена участвовать в модернизации морского транспорта Кубы

Россия и Куба заинтересованы в реализации совместных проектов по морскому транспорту, сообщил заместитель директора департамента государственной политики в области морского и речного транспорта Министерства транспорта России Андрей Козлов. По его словам, санкции на сотрудничество не влияют. «Работа продолжается по всем направлениям, это достаточно долгий процесс, как с технической точки зрения, так и с финансовой В области морского транспорта можно выделить три основных направления работы: модернизация портовой инфраструктуры, обеспечение безопасности мореплавания и обновление флота»,— сказал господин Козлов ТАСС. Он отметил, что в реализации совместных проектов есть определенные сложности, основная причина — в различии государственных подходах к финансированию: «в России есть частные инвесторы, которые вкладываются в бизнес, на Кубе пока этого нет». «Многие вопросы упираются в детали финансирования, вопрос непростой»,— сказал Андрей Козлов. Представители транспортных ведомств России и Кубы обсудили…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Мировые рынки пребывают на пессимистичной волне

США

В пятницу, 21 февраля, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торги в «красной» зоне на фоне неблагоприятной статистики, а также заявлений Procter&Gamble и Coca-Cola о том, что распространение коронавируса Covid-19 негативно отразится на их финансовых показателях в первом квартале текущего года.

Заметим, что индекс деловой активности в промышленности США составил в феврале 50,8 пункта, тогда как ожидалось снижение показателя с 51,9 пункта месяцем ранее до 51,5 пункта. Между тем продажи домов на вторичном рынке в январе уменьшились до 5,46 млн по сравнению с 5,53 млн месяцем ранее.

По итогам сессии индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average просел на 0,78% до отметки в 28992,41 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 1,05% до 3337,78 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq уменьшился на 1,79% и закрылся на уровне 9576,59 пункта. Доходность десятилетних казначейских облигаций составила, в свою очередь, 1,47%.

Рыночная капитализация телекоммуникационной компании T-Mobile US сократилась на 0,93% в связи с пересмотром условий сделки по слиянию с другим представителем отрасли Sprint. Примечательно, что бумаги Sprint подорожали на 6,01%.

В то же время, акции производителя спортивной одежды Lululemon Athletica отступили на 2,95% на фоне заявлений о том, что большинство из его 38 магазинов в Китае закрыты на неопределенный период.

Удачно сложилась сессия для крупнейшего в мире производителя сельскохозяйственной техники Deere & Co., добавившего в свой актив 7% ввиду воодушевляющих финансовых результатов за минувший квартал. Так, чистая прибыль в первом фискальном квартале с окончанием 2 февраля выросла на 2% г/г до $517 млн или $1,63 на акцию, тогда как аналитики прогнозировали $1,27 на бумагу, а продажи снизились на 4% г/г до $7,63 млрд, но превзошли прогнозы рынка в $6,22 млрд.

Европа

Пятничная сессия в Европе также завершилась в пользу «медведей», а негатив на рынки принесли разочаровывающие отчетности ряда компаний, а также продолжающееся распространение коронавируса в Китае. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн назвал распространение коронавируса «большой головной болью» для европейского регулятора, однако отметил, что ЕЦБ ожидает значительного оживления экономики еврозоны после завершения эпидемии.

По итогам торгов британский индекс FTSE 100 просел на 0,44%, французский CAC 40 стал легче на 0,54%, а немецкий DAX ушел в минус на 0,62%. Региональный индикатор STXE 600 уменьшился, в свою очередь, на 0,49%, закрывшись на уровне 428,07 пункта.

Среди основных аутсайдеров торгов находились представители автомобильного, энергетического и высокотехнологичного секторов. Кроме того, на фоне удешевления «черного золота» не пользовались спросом и бумаги нефтяных компаний. В частности, рыночная капитализация BP и Royal Dutch Shell опустилась на 2,9% и 2,4% соответственно.

Хуже рынка смотрелись акции французского автоконцерна Renault, закрывшиеся в минусе на 3% ввиду сообщений о том, что Nissan откладывает возобновление работы на некоторых своих заводах в Китае из-за вспышки коронавируса.

Между тем бумаги издательской и образовательной компании Pearson подешевели на 4,6% после того, как она заявила о том, что ее доналоговая прибыль в прошлом году уменьшилась более чем вдвое и составила 232 млн фунтов стерлингов ($299 млн).

Неудачно сложилась сессия и для бельгийского оператора связи Proximus, котировки акций которого упали на 5,9% ввиду снижения выручки в минувшем году.

Азия

Сегодня, 24 февраля, фондовые индексы азиатского региона демонстрировали негативную динамику в связи с резким увеличением числа заразившихся коронавирусом Covid-19 в Южной Корее, Италии и Иране. Так, на сегодняшний день число заболевших в Южной Корее превысило 760 человек, в Италии – 150 человек, а в Иране количество заразившихся достигло 43 человек.

Национальные валюты Австралии, Новой Зеландии, Сингапура и Тайваня подешевели, тогда как стоимость золота взлетела до семилетнего максимума.

Китайский индекс Shanghai Composite ослаб на 0,28%, гонконгский Hang Seng ушел в минус на 1,87%, австралийский S&P/ASX200 уменьшился на 2,25%, а южнокорейский Kospi отступил на 3,87%. Стоит отметить, что торги в Японии сегодня не проводятся по случаю национального праздника.

Хуже рынка смотрелись бумаги авиакомпаний Korean Air Lines и Asiana Airlines, подешевевшие на 6,16% и 6,09% соответственно на фоне отмены ряда рейсов в город Тэгу.

Тем временем, акции золотодобывающих австралийских компаний Newcrest Mining и Resolute Mining окрепли на 5% и 5,5% соответственно.

Валютный рынок

В понедельник, 24 февраля, единая европейская валюта по отношению к доллару консолидируется на утренних торгах у отметки 1,08, несколько сдавая свои позиции.

Стоит отметить, что индекс доллара (показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют) достиг к концу минувшей недели трехлетнего максимума в связи с продолжающимся увеличением количества случаев заражения коронавирусом не только в Китае, но и за его пределами.

Товарные рынки

На сырьевом рынке по итогам торгов пятницы, 21 февраля, фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в апреле подешевели на NYMEX на $0,50 до уровня в $53,38 за баррель, а цена на фьючерсы на золото с поставкой в марте по итогам торгов на COMEX возросла на $27,7 до отметки в $1645,10 за тройскую унцию.

Сегодня фьючерсы на нефть марки Light опускаются на 3,05% до отметки в $51,75 за баррель, а фьючерсы на нефть марки Brent пребывают в минусе на 3,23% на уровне $56,61. Золото в качестве защитного актива продолжает дорожать. Так, стоимость металла повышается сегодня на 2,08% и пребывает на отметке $1683,10 за тройскую унцию.

Source: finam.ru