«РИА Новости»: Белоруссия просит снизить контрактную цену на нефть на $10

Белоруссия и Россия не могут договориться по поставкам нефти на НПЗ из-за желания белорусской стороны отменить премию в $10 за тонну к рыночной цене, сообщает «РИА Новости» со ссылкой на источник. Они просят снизить на $10 контрактную цену на нефть. «Цена поставок на данном направлении рассчитывается как рыночная цена плюс премия примерно $10. Наши грузоотправители хотят ее сохранить, белорусская сторона настаивает на снижении»,— сказал собеседник агентства. «РИА Новости» утверждает, что российские компания предлагают сохранить условия 2019 года. Напомним, с начала года приостановлена поставка нефти из России в Белоруссию, так как стороны не смогли договориться. Белоруссия приостановила экспорт нефтепродуктов. При этом транзит нефти сохраняется. По данным источников СМИ, страны прорабатывают решение для поставок нефти на НПЗ Белоруссии на время переговоров. Поставки могут совершать независимые компании. Подробнее о том, как пытались договориться Россия и Белоруссия по поставкам и транзиту нефти и газа,—…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

СМИ: Россия и Белоруссия нашли временное решение для поставок нефти на НПЗ

Россия и Белоруссия прорабатывают решение для поставок нефти на НПЗ Белоруссии на время переговоров, сообщают ТАСС и «Интерфакс» со ссылкой на источники. Поставки могут пока совершать независимые компании. Утверждается, что этот вариант предложен Белоруссией и активно прорабатывается в России. «Белорусской стороной предложен вариант разовой поставки нефти из ресурсов независимых поставщиков… Этот вариант оперативно прорабатывается, рассчитываем на финализацию договоренностей по нему в ближайшее время»,— сообщил собеседник ТАСС. По его данным, у НПЗ есть запас нефти и они могут продолжать работать в режиме пониженной загрузки. Ранее стало известно, что Белоруссия приостановила экспорт нефтепродуктов. Транзит нефти продолжается. В конце 2019 года России и Белоруссии не удалось договориться о поставках нефти в 2020-м. 31 декабря страны подписали дополнения к контрактам на поставку и транзит газа и определили цены на два месяца 2020 года. Сегодня, 3 января, стало известно, что Белоруссия получает газ…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Американские индексы снижаются на фоне убийства иранского генерала

Основные американские индексы снижаются 3 января из-за напряженности между Ираном и США. Американская сторона нанесла авиаудар по международному аэропорту Ирака и убила главу спецподразделения «Аль-Кудс» Корпуса стражей исламской революции генерала Касема Сулеймани. По данным на 18:35 индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,72% — больше чем на 200 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,66%, а S&P 500 — на 0,55%. Напомним, США нанесли авиаудар в ночь на 3 января. Верховный лидер Ирана аятолла Хаменеи заявил, что Иран отомстит за убийство генерала. В ответ Госсекретарь США Майк Помпео пригрозил Ирану «быстрыми и решительными» действиями в случае атаки на американские объекты. Подробнее об убийстве Касема Сулеймани — в материале “Ъ” «США поджигают фитиль разрушительной войны».Как отреагировали зарубежные СМИ на гибель генерала — в материале “Ъ”.
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Нефть растет почти на 4% на геополитической напряженности, рынок США падает

S&P500Фондовый рынок США открыл торги пятницы снижением на фоне эскалации военной ситуации на Ближнем Востоке. Главная новость для рынков сегодня — убийство иранского генерала в результате авиаудара США. Dow Jones теряет 0,81% и торгуется на уровне 28640,45 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 падает на 0,73% — до 3233,91 пункта, индекс Nasdaq опускается на 0,81% до отметки в 9018,78 пункта. Негатив сменил позитивные настроения американских инвесторов, которые еще вчера поднимали индексы на новые максимумы на ожиданиях официального подписания «первой фазы» торгового соглашения США-КНР 15 января и переходе ко «второй фазе» переговоров.

Сегодня Дональд Трамп написал в своем Twitter, что уничтоженный в ходе авиаудара командующий иранским спецподразделением «Кудс» Корпуса Стражей Исламской революции (КСИР) Касем Сулеймани имел отношение к гибели миллионов человек, в том числе граждан США. Президент США заявил, что генерала боялись и в самом Иране. При этом духовный лидер Ирана заявил, что эта смерть будет отомщена. Иран пообещал США сокрушительный ответ на гибель генерала КСИР в Багдаде. Кроме того, президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган окончательно одобрил законопроект об отправке военных в Ливию. На днях Трамп предупреждал Турцию, что иностранное вмешательство осложняет ситуацию в Ливии.

Из статистики в США отметим расходы на строительство в США в ноябре, которые выросли на 0,6%, тогда как ожидалось +0,3%. Индекс промактивности в США ISM Manufacturing в декабре упал до минимума с июня 2009 года и составил 47,2 пункта.

В Европе на рынках также царит тревожность. На 18:00 мск индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вышел в плюс на 0,2% — до 7619,67 пункта, индекс Парижской биржи СAC 40 теряет 0,08% и составляет 6036,44 пункта, немецкий DAX несет наибольшие потери, снижаясь на 1,17% — до 13228,83 п.

Сегодня АДР на российские бумаги в Лондоне показывают смешанную динамику, стоимость в долларах за одну акцию составляет: ВТБ – 1,48125 (-0,47%), «ЛУКОЙЛ» – 101,25357 (+0,23%), «НорНикель» – 31,26531 (-0,45%), «Роснефть» – 7,32725 (-0,25%), «Ростелеком» – 7,61129 (+0,4%), «Газпром» – 8,35942 (+1,58%), «Сбербанк» — 16,48621 (-1,47%), «Сургутнефтегаз» — 8,2214 (+0,18%).

Нефть остается на высоких уровнях. Котировки Brent прибавляют 3,9% до $68,81 за баррель, Light растет на 3,8% и стоит $63,48 за бочку. Рубль укрепляется к евро – до 69,148 рубля (-0,46%), доллар чуть прибавляет (+0,02%) и стоит 61,998 рубля. Пара евро/доллар к 18:00 мск торгуется на отметке 1,115 (-0,18%).

«Черное золото» не дает упасть российским индексам, которые, правда, скорректировали свой утренний рост. РТС к моменту прибавляет 0,78% и составляет 1561,02 пункта, а индекс МосБиржи, обновивший сегодня свой исторический хай (3086,09 пункта), растет на 0,85% — до 3071,67 пункта. У российских рынков есть шанс завершить первые торги нового года в «зеленой зоне». Из локальных новостей выделим сообщение СМИ о том, что РФ с 1 января прекратила подачу нефти для белорусских НПЗ, запасы у белорусской стороны пока есть, но Минск прекратил экспорт нефтепродуктов на этом фоне.

Дорожающие нефть и золото (+1,3% и $1547,9 за унцию) поддерживают бумаги соответствующих секторов. В лидерах роста на рынке РФ акции «ФСК ЕЭС» (+3,92%), «Полюс» (+2,26%), ЛСР (+2,25%), «Детский мир» (+2,1%), «Полиметалл» (+1,6%), «ЛУКОЙЛ» (+1,73%), «Норникель» (+1,58%), «Сургутнефтегаз» (+1,53%). Снижаются бумаги X5 (-1,22%), «префы» «Сбербанка» (-0,84%), «Яндекс» (-0,67%), «Акрон» (-0,42%), АФК «Система» (-0,3%).

Сегодня был закрыт японский рынок, а в понедельник все торговые площадки будут в строю.

Индекс МосБиржи

Source: finam.ru

Белоруссия приостановила экспорт нефтепродуктов

Белоруссия с начала 2020 года приостановила экспорт нефтепродуктов, сообщает «Белнефтехим». Страна с начала года не получает нефть из России. Транзит российской нефти через Белоруссию продолжается. «Вывоз нефтепродуктов за пределы страны временно приостановлен в связи с ситуацией, вызванной приостановкой (поставок российской нефти.— “Ъ”) нефти на наши нефтеперерабатывающие заводы»,— сообщила компания «Белнефтехим» ТАСС. Нефтеперерабатывающие заводы Белоруссии утром 3 января сообщили о прекращении поставок нефти из России. В «Транснефти» заявили, что поставки нефти на заводы начнутся, когда на это появятся заявки.В компании заявили, что транзит нефти через Белоруссию продолжается. Позднее эту информацию подтвердил источник Reuters.Продолжается и отгрузка нефтепродуктов с нефтеперерабатывающих заводов Белоруссии на внутренний рынок рассказал заместитель гендиректора «Белоруснефти» Сергей Каморников. По его словам, в первую очередь обеспечивается внутренний рынок. «Даже при чуть сниженных объемах…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Разбор полётов: О секретном "Плане Б" для "Газпрома"

Уважаемые дамы и господа!

В разделе«Разбор полетов»опубликован обзор«О секретном «Плане Б» для «Газпрома».

США ввели свои новыесанкциипротив «Северного потока – 2» гроссмейстерски точно и мастерски удачно. Как раз в тот момент, когда все уверовали, что газопровод удастся достроить вопреки всему. Ведь одной его нитке осталось до золотого стыка всего90км, другой – чуть более60км. Готовность –93%, все успокоились, и в этот момент последовалподлыйудар. Причём такой, который заставил задаться вопросом, а сможет ли вообщеРоссияреализовать этот проект в обозримом будущем? Иначе говоря, есть ли у «Газпрома» «План Б»?

Предлагаем вам ознакомиться с этимматериалом.

Source: finam.ru

Белоруссия два месяца будет получать российский газ по ценам 2019 года

Белоруссия в январе-феврале 2020 года будет покупать российский газ по цене $127 за 1 тыс. куб. м, сообщает Минэнерго Белоруссии. Столько же он стоил в 2019 году. Договоренности о цене достигли 31 декабря.«В январе и феврале поставки газа в Республику Беларусь будут осуществляться по цене на уровне 2019 года. Переговорный процесс о поставках природного газа в Республику Беларусь между сторонами продолжается»,— говорится в сообщении ведомства, которое приводит «Интерфакс». Объемы поставок и транзита в 2020 году сохраняются на уровне 2019 года.Напомним, 31 декабря «Газпром» и белорусская сторона подписали протокол о ценах на два месяца и дополнение к контрактам на поставку и транзит газа, которые продлевают их до 2021 года. В конце 2019 года президент России Владимир Путин и президент Белоруссии Александр Лукашенко два раза проводили переговоры по телефону по поводу поставок и транзита газа и нефти. Подробнее о том, как пытались договориться Россия и Белоруссия по поставкам и транзиту нефти и газа,—…
Source: «Коммерсантъ». Бизнес

Прогноз на 2020 г.: перспективы акций малых компаний

Автор: Каролин Гербер

Склонность инвесторов к риску подтолкнула рынки к новым рекордным максимумам в конце 2019 года. За последние несколько недель прошедшего года американский фондовый рынок обновил исторические максимумы: индекс S&P 500 к заключительному торговому дню вырос примерно на 28,5%. Этому отчасти способствовало решение ФРС снизить процентные ставки трижды в этом году (самое большое количество сокращений в год после финансового кризиса 2008 года).

Вносит свой вклад в позитивный настрой и смягчение основных геополитических рисков в последнее время. В январе может быть подписан первый этап соглашения по торговому спору между США и Китаем, который держит инвесторов в напряжении с середины 2018 года и, согласно данным МВФ, обошелся мировой экономике примерно в 700 млрд долларов США. Уже одно это повысило доверие инвесторов, а также способствовало росту мирового рынка и рынка США в декабре.

Еще один политический тупик, Brexit, который беспокоит инвесторов, также движется к своего рода завершению после того, как 12 декабря на всеобщих выборах в Великобритании победил премьер-министр Борис Джонсон. Эта победа изменила расстановку политических сил, позволяя премьер-министру принять решение о выходе из ЕС, даже если в итоге нас ждет «жесткий» сценарий.

Хотя оптимизм стимулировал рост акций, сохраняющаяся глобальная экономическая неопределенность помогла золоту. Драгоценный металл, который является активом «тихой гавани», вырос на 16,31%. Риски, связанные с торговой войной, стагнацией роста в Европе и Японии, а также политическими беспорядками в Гонконге и Латинской Америке по-прежнему угрожают рынкам.

На внутреннем фронте многие из ожидаемых в 2019 году IPO компаний с миллиардной капитализацией, в том числе Uber (NYSE:UBER), LYFT (:LYFT) и Slack (NYSE: WORK), оставили инвесторов в подавленном состоянии. Еще один ожидаемый дебют, WeWork, потерпел крах, даже не дойдя до стартовых ворот.

Однако на фоне всей шумихи с размещениями акций настоящим блокбастером стало размещение Saudi Aramco (SE:) (SE:2222) на бирже в Эр-Рияде, оказавшись крупнейшим IPO в истории. Привлеченные 25,6 млрд обеспечили производителю нефти оценку в 1,7 трлн. (16 декабря акции Aramco достигли максимума в $38, а затем упали на 7,63% до текущей цены в $35,1).

В преддверии 2020 года мы обратились к некоторым из наших самых популярных авторов, чтобы узнать их мнение о перспективах рынков в наступающем году. В первой части нашего обзора трое участников оценивают куда, по их мнению, направятся акции в 2020 году. Затем мы опубликуем анализ, посвященный сырьевым товарам, рынку FX и общим рыночным перспективам.

Деклан Фаллон: новый прорыв после циклического восстановления «медведей»

Большая часть 2019 года была потрачена на компенсацию потерь второй половины 2018 года. И лишь в октябре S&P и NASDAQ наконец отыграли все потери, обновив исторические максимумы. еще есть над чем поработать, ведь максимум 2018 года вблизи отметки 1740 по-прежнему не достигнут.

SPX

SPX

Поэтому, хотя некоторые могут говорить о значительном росте индексов с начала года, мы на самом деле наблюдаем новый пробой после циклического оживления «медведей». При таком подходе истинным победителем в 2020 году могут стать акции роста.

Russell 2000 (посредством ETF iShares Russell 2000 (NYSE:IWM)) может бросить вызов максимумам 2018 года, обеспечив мини-прорыв после консолидации этого года. График выглядит очень хорошо.

IWM

IWM

Масла в огонь ралли подливает и год президентских выборов в США и соответствующие амбиции Трампа.

Сектор микроэлектроники отлично показал себя в 2019 году. Как и традиционные железнодорожные компании, он является опорой экономики, поэтому его процветание отражает рост и технологическое обновление предприятий. Хотя в 2020 году темпы этого ралли могут замедлиться, тон задан на весь год.

SOX

SOX

Трейдеры , возможно, не увидят роста до наступления лета. 200-дневная скользящая средняя была точкой отскока с начала года, а 4500 – это уровень сопротивления 2017 года. Так что в 2020 году он может стать уровнем поддержки. Биткоин для миллениалов – как для переселенцев; и его снова ждут хорошие времена.

BTC/USD

BTC/USD

Мишель Шнайдер: ждите сигналов роста от Russell, секторов розничной торговли и транспорта

С учетом декабрьского ралли индексов, в частности , и Dow, на 2020 год есть два возможных сценария.

Либо рынок будет смотреть в будущее и предполагать экономический рост в 2020 году. Либо, удерживая процентные ставки близкими к нулю или в некоторых случаях отрицательными, ФРС и глобальные центральные банки подтолкнули корпорации продолжать рекордный выкуп акций в новом году.

На сегодняшний день корпорации мало что сделали для собственного развития или расширения штата сотрудников. Вместо этого они в основном собирали дивиденды для акционеров, а также инвестировали в собственные акции. Ситуация должна измениться с учетом ограниченного рынка труда.

Чтобы понять, действительно ли экономика США растет, инвесторы должны следить за ориентированным на внутренний рынок индексом Russell 2000, а также за двумя ключевыми секторами.

Russell 2000 (IWM) лучше всего отражает экономику США. Он состоит из компаний с малой капитализацией, которые производят товары в США. На сегодняшний день IWM начал рост, но все еще далек от рекордных максимумов, достигнутых в 2018 году. Мы можем рассматривать IWM как сторону «предложения» в экономике.

Транспортный сектор (NYSE:IYT) также отстает от SPX (выраженный SPDR S&P 500 ETF (NYSE:NYSE:), NASDAQ (выраженный Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ)) и Dow (выраженный SPDR® ETF Trust (NYSE:DIA)). На фоне недавних унылых показателей FedEx (NYSE:FDX) транспортный сектор, выражающий сторону «спроса» в экономике, должен потрудиться, чтобы доказать активное перемещение товаров по всей стране. IYT нужно удержаться выше отметки 188,00 и в конечном итоге преодолеть уровень 200,00.

Сектор традиционной розничной торговли (NYSE:XRT) отставал сильнее всего из-за слабых розничных продаж. Он был гадким утенком, отражая высокую задолженность по потребительскому кредитованию, которая, вероятно, будет расти в праздничные дни. Поэтому XRT необходимо удержаться выше 44,00 и преодолеть уровень 47,00 или максимумы 2019 года.

Независимо от поведения ключевых индексов и секторов, геополитическая ситуация в 2020 году, вероятно, станет более изменчивой. В результате возрастут перспективы застоя в экономике.

В 2019 году соотношение между акциями и сырьевыми товарами достигло 100-летнего минимума. К концу года разрыв несколько сократился, но в 2020 году может уменьшиться значительно сильнее. С 1979 года инфляция оставалась сдержанной. Учитывая заявления президента ФРБ Далласа Стивена Каплана о том, что процентные ставки будут оставаться низкими, а будущее доллара как мировой резервной валюты сомнительно, лучшим выбором 2020 года могут стать сырьевые товары. Во второй части обзора поговорим об этом подробнее.

Подводя итог, следует отметить, что инвесторам необходимо следить за компаниями с малой капитализацией и секторами транспорта и розничной торговли в поисках признаков экономического роста или застоя. С учетом низких процентных ставок, неопределенного будущего доллара и растущей геополитической волатильности инфляция должна ускориться, что может создать условия для экономического застоя.

Яни Зиединс: 2019 год не повторится, но 2020 год может предоставить отличные возможности для оппортунистических свинг-трейдеров

2019 год стал годом щедрого ралли. S&P 500 поднялся почти на 30%, большинство откатов были мягкими, цены быстро восстанавливались. Этому, безусловно, способствовала острая перепроданность в 4-м квартале 2018 года. Независимо от источника, по результативности этот год стал лучшим с момента пузыря доткомов.

S&P 500

S&P 500

Хотя обвалы страшны и навсегда остаются в памяти любого, кто их пережил, они чрезвычайно редки. Большинство активных трейдеров столкнутся с одним или двумя за всю свою карьеру. Станет ли следующий год одним из них? Скорее всего нет. Тем более, что рынок не так сильно перекуплен или переоценен, как это было во времена пузырей на рынках доткомов и жилья. Акции определенно недешевы, но они и не «раздуты».

К сожалению для нас, 2020 год не будет похож на 2019-й, так как рынок почти никогда не повторяет результаты два года подряд. Если исключить перспективу сильного ралли из списка возможностей, у нас остается три сценария: скромное ралли, небольшое падение или обвал фондового рынка.

Исключение из списка обеих крайних ситуаций оставляет нам небольшое повышение или понижение. На данный момент я могу сказать, что нельзя исключить ни то, ни другое. Рынок труда уже на пределе, и нехватка рабочей силы будет сдерживать экономический рост в будущем. Если компании не могут найти новых сотрудников, они не могут расширяться независимо от того, насколько высок спрос.

С другой стороны, скромные достижения фондового рынка могут быть легко уничтожены, если непопулярного республиканского президента сменит демократ. Страх перед неясными нормативами и налогами заставит акции отступать в последние месяцы 2020 года. Поэтому вот мой прогноз: довольно скромный рост на 5-10% в случае победы Трампа. И боковое движение, если он проиграет.

Но то, куда мы придем, – это лишь часть головоломки. Для активных трейдеров более важно то, как мы туда добираемся.

Все знают, что акции не могут сидеть на месте. Подобно пятилетнему ребенку, они всегда должны двигаться. Иногда мы видим длительный рост, как в 2019 году. В других случаях они неуклонно снижаются, как это происходило в 2008 году. Но в большинстве случаев они движутся вверх и вниз просто потому, что не могут оставаться на одном уровне. 2020 год будет годом именно таких движений, и это означает множество умеренных падений и взлетов по пути.

Хотя 2020 год не принесет выгоду долгосрочным портфелям, он даст отличные шансы свинг-трейдерам.

Примечание редактора: 2-ю часть читайте здесь.

Let’s block ads! (Why?)

Source: fivefilters

Горнодобывающие компании РФ отличаются невысокой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью

Тенденции в отрасли. В2019 году «Полюс» и «Полиметалл» смогли воспользоваться благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке золота, что вместе с выходом на проектные мощности ключевых проектов (Наталка и Кызыл соответственно) позволило повысить финансовые и операционные результаты. Динамика группы промышленных металлов весь год была негативной, за исключением никеля. Рынок алмазов также выглядел слабо, только к концу года нащупав признаки восстановления.

Компании продолжают реализовывать программы по оптимизации издержек и повышению операционной эффективности. Сектор (кроме «РУСАЛа») отличается невысокой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью, но лидеры по сравнительным мультипликаторам находятся вблизи средних значений для EM и DM.

Положение относительно конкурентов

Положение относительно конкурентов

Источник: Bloomberg: ПСБ Аналитика & Стратегия

Размер шара – Funds form Operation, млрд долл.

Корпоративные события. Год был не богат на значимые корпоративные события. Стоит выделить снятие санкций с «РУСАЛа» в начале года и промежуточные дивиденды «Норникеля».

Мультипликаторы

Мультипликаторы

Источник: Bloomberg

Риски. Зависимость от волатильности цен на металлы будет оказывать влияние на результаты компаний и в 2020 году.

Денежные потоки ключевых дивидендных идей сектора

Денежные потоки ключевых дивидендных идей сектора

Источник: Bloomberg, ПСБ Аналитика&Стратегия

Рекомендации:

«РУСАЛ«

  • Доля «РУСАЛа» в капитале «Норникеля» остается фактором, который обеспечивает финансовую поддержу компании.
  • Но снижение цен на алюминий несет негативное воздействие на финрезультаты.
  • Акции компании остаются недооцененными относительно масштабов бизнеса и имеют потенциал роста, чему может способствовать сокращение долговой нагрузки.

«Норильский никель»

  • Диверсификации активов и уникальная сырьевая база.
  • Сохранение повышательного тренда в ценах на палладий поддержит финрезультаты.
  • Изменение дивидендной политики до 2023г., когда истекает акционерное соглашение, маловероятно.
  • Ограничением выступает масштабная инвестиционная программа компании на 2022-2025гг.

Динамика цен на драгоценные и промметаллы

Динамика цен на драгоценные и промметаллы

Источник: Bloomberg, ПСБ Аналитика & Стратегия

Source: finam.ru